#SpaceXIPOAttractsOver250BillionInOrders

Проведение IPO SpaceX привлекло более 250 миллиардов долларов инвесторского спроса, почти в 4 раза превышая запланированный объем

Elon Musk's SpaceX привлекла более 250 миллиардов долларов инвесторского спроса на то, что обещает стать крупнейшим первичным публичным размещением в истории, затмив 75 миллиардов долларов, которые компания планирует привлечь. Коэффициент переподписки составляет от трёх с половиной до четырёх раз от запланированного объема предложения, согласно источникам, знакомым с ситуацией, что свидетельствует о беспрецедентном энтузиазме рынка.

SpaceX планирует продать примерно 555,6 миллиона акций по цене 135 долларов за акцию, что позволит собрать около 75 миллиардов долларов и оценить компанию примерно в 1,77 триллиона долларов по цене размещения. Компания должна начать торги под тикером SPCX 12 июня, при этом сообщения указывают, что SpaceX сообщила банкам, что не уступит в цене в 135 долларов за акцию.

Сам разбор спроса впечатляет. Только розничные инвесторы подали заказы на сумму свыше 100 миллиардов долларов, сообщает Bloomberg, что, вероятно, побьет рекорды по участию отдельных инвесторов в IPO. Институциональный интерес также очень высок, сообщается, что BlackRock разместила заказ на не менее чем 5 миллиардов долларов в акциях. Коэффициент переподписки постепенно увеличивался, с двух раз 5 июня до почти четырех раз к 9 июня.

Если IPO будет завершено в запланированном масштабе, оно побьет предыдущий рекорд, установленный предложением Saudi Aramco на 29,4 миллиарда долларов в 2019 году, сделав его самым крупным событием на рынке капитала в современной истории. При оценке в 1,77 триллиона долларов SpaceX мгновенно станет одной из самых ценных публичных компаний в мире.

Несколько факторов объясняют такой ошеломляющий спрос. Starlink, спутниковая интернет-сеть SpaceX, стала одним из самых ценных активов компании, преобразовав восприятие инвесторов с чисто космического проекта в диверсифицированную технологическую и коммуникационную платформу. Технология многоразовых ракет SpaceX значительно снизила стоимость запусков, создав конкурентное преимущество в коммерческой космической индустрии. Компания также объявила о планах запустить свои первые специализированные спутники для вычислений к 2028 году, что указывает на будущие источники дохода помимо текущих операций.

Для Маска, чье текущее состояние по оценкам Forbes составляет 792,8 миллиарда долларов, IPO может закрепить его позицию как самого богатого человека в мире и потенциально подтолкнуть его к статусу первого триллионера в истории, учитывая его долю в 42%.

Роудшоу IPO включало выступления президента Гвинн Шотвелл и финансового директора Бретта Джонсена перед институциональными инвесторами, подчеркивая стратегическую концепцию компании вокруг космической логистики, спутниковых коммуникаций и оборонных контрактов. Участие SpaceX в запусках для национальной безопасности США и растущий портфель оборонных контрактов добавляют еще один аспект институциональной привлекательности.

Эксперты рынка отмечают, что экстремальный коэффициент переподписки вызывает вопросы о распределении акций и волатильности первой торговой сессии. Только спрос со стороны розничных инвесторов превышает 100 миллиардов долларов, а общий спрос — 250 миллиардов долларов при предложении на 75 миллиардов, что означает, что большинство инвесторов получат значительно меньшие доли, что может создать сильное давление на покупку в первый день торгов.

Более широкое значение выходит за рамки самой SpaceX. IPO представляет собой важный этап для зрелости коммерческой космической отрасли, подтверждает диапазон оценки в триллион долларов для технологически насыщенных промышленных компаний и проверяет, смогут ли рынки капитала принять такое масштабное размещение без сбоев.