12 июня Micron Technology закрылась с ростом на 11,7%, что привело к стабилизации и росту глобального сектора чипов памяти, а ожидания рынка по поводу продолжительности цикла хранения снова усилились.

Аналитики Morgan Stanley отметили, что текущая коррекция больше похожа на временный откат в рамках восходящего цикла, а не на изменение тренда. Они указали, что строительство инфраструктуры искусственного интеллекта продолжает повышать спрос на DRAM, и память остается ключевым узким местом в расширении вычислительной мощности AI.

Аналитика считает, что текущие цены на DRAM уже вошли в фазу быстрого роста, некоторые долгосрочные соглашения о поставках начинают фиксировать мощности, что способствует переходу отрасли от «спотового» к «контрактному» моделям, что может изменить систему оценки стоимости в секторе хранения.

Исследование Wolf также указывает, что спрос на AI-центры данных по-прежнему значительно превышает темпы роста предложения, и цены на DRAM и NAND могут оставаться на высоком уровне или даже расти в течение следующих нескольких лет. В условиях ограниченного расширения предложения цикл повышения цен может продлиться до 2027 года или дольше.

Однако аналитики также предупреждают, что в истории циклы хранения часто приводили к избытку предложения, и сможет ли текущий высокий спрос сохраняться до 2028 года, зависит от дисциплины отраслевых мощностей и выполнения спроса AI. #我的Gate交易时刻