Пэр вчера макроэкономика и геополитика — 12.06

1. 🔥 Трамп остановил воздушный удар по Ирану, в выходные может быть подписано мирное соглашение — американские акции выросли за один день на максимум за два месяца
▶️Ключевые моменты:
• Трамп сначала в Truth Social угрожал "жестким ударом по Ирану сегодня вечером", заявил о захвате острова Карг (90% иранского нефтяного экспорта), затем через несколько часов резко изменил курс: объявил об отмене воздушного удара и на пресс-конференции в Белом доме заявил, что "документ соглашения почти готов, скоро подпишем"
Если подпишут, это обеспечит отказ Ирана от ядерной программы + повторное открытие судоходства в Ормузском проливе
• Три основных индекса выросли за день с 8 апреля (последний временный режим прекращения огня):
DJIA +929.97 пункта (+1.86%) → 50,848.75 (вновь превысил 50 тысяч)
S&P 500 +1.75% → 7,394.30
NASDAQ +2.54% → 25,809.66
• Цена WTI нефти снизилась на 2.58% до 87.71; Brent — на 2.92% до 90.38
• Спотовое золото выросло примерно на 2% до около $4,159
• Индекс полупроводников PHLX +7.91%, максимальный однодневный рост с апреля 2025 года, все 30 компонентов выросли
Производные данные: Полимаркет показывает значительный рост вероятности мира с Ираном; доходность американских облигаций снизилась вслед за падением цен на нефть
▶️Итоги:
Это типичный рынок "размещения геополитического страха".
Основная логика: мир → повторное открытие Ормузского пролива → резкое падение цен на нефть → снижение инфляционных ожиданий → активный откат в секторе полупроводников и технологий.
2. 🔥 PPI взлетел, но рынок выбирает игнорировать
· Майский рост по сравнению с прошлым годом +6.5% (прогноз +6.2%), максимум за три года
· CME оценивает вероятность хотя бы одного повышения ставки в этом году в 69%, решение FOMC на следующей неделе
· Но M2 не растет, CPI трудно превысить максимум 2022 года — это, возможно, базовая логика, по которой рынок может игнорировать инфляцию
3. Мнение Паля:
Этот рост — в основном "премия за мир", а не улучшение фундаментальных показателей.
Если в выходные подпишут соглашение → в понедельник продолжится рост технологического сектора;
Если нет — скачок на 3-5% вниз.
Перед заседанием FOMC не рекомендуется полностью вкладываться.