К концу 2025 года биткойн колебался около 90 000 долларов почти целый месяц, различные лидеры мнений по очереди кричали «Последняя возможность купить ниже 100 000», в чатах царила тревога «Если не войдешь сейчас, уже поздно». В то же время Федеральная резервная система отменила лимит в 500 миллиардов долларов на постоянные обратные выкупы, что рынок воспринял как «косвенное смягчение», и моя окружение практически единодушно смотрело на рост.

Моя стратегия в тот момент была очень агрессивной: одновременно с постепенной покупкой BTC по 90 000 долларов я открыл контракт с плечом 4 раза для спекуляций, чтобы увеличить позицию в «низовой зоне». В результате в середине января рынок резко развернулся, в феврале достиг дна в 63 000, в марте после краткого отката снова развернулся, и моя позиция в этом треугольнике колебаний неоднократно сокращалась. В итоге четыре аккаунта понесли убыток примерно 700 000 юаней, а контрактная позиция почти обнулилась.

В тот период я почти не мог спать по ночам. Не из-за убытков — хотя и было жалко — а потому что не мог понять: все же смотрят оптимистично, фундаментальные показатели не показывают катастрофических новостей, почему так происходит?

После долгого анализа я пришел к выводу, который давно знают все бывалые: в любом рынке, когда «все смотрят оптимистично», это уже самое большое негативное сигнал. Кажется, что независимое мнение — это что-то особенное, но на самом деле это часть эффекта стадного поведения.

С тех пор я полностью перестроил свою торговую систему:

Первое — снизил кредитное плечо. Максимум 3-5 раз по контрактам, строго контролирую каждую сделку, чтобы она не превышала 10% от общего капитала, обязательно выставляю стоп-лосс заранее.

Второе — стандартизация дисциплины. Неважно, прибыль или убыток, перед каждой сделкой четко прописываю входные условия, уровень стоп-лосса и тейк-профита, и сохраняю их в системе, чтобы не менять вручную. Убрал старую привычку «подождать, пока кажется, что скоро откатит, и войти».

Третье — хеджирование с помощью спотовых позиций. Научился одновременно держать спотовую и контрактную позиции, делая определенное направление хеджирования, что значительно снизило общий риск.

Хотя тогда я потерял деньги, сейчас считаю, что полученные знания ценнее, чем деньги — торговля не в том, чтобы угадывать точнее всех, а в том, чтобы выжить дольше всех. Надеюсь, мой опыт послужит напоминанием новичкам: управление рисками всегда на первом месте.

Сейчас BTC колеблется в диапазоне 62 000–63 000, рыночные настроения находятся в зоне «крайнего страха». Мой личный план — не покупать по дну, не продавать в шорт, контролировать позиции и ждать четких сигналов тренда, прежде чем действовать. #我的Gate交易时刻