Пролив Хормуз остается закрытым. Удары по югу Ирана усилились 11 июня. Дипломатия рухнула. Рынок нефти больше не закладывает быстрое разрешение ситуации.

🔹 Удары усиливаются, дипломатия терпит неудачу
Президент Трамп отверг последнюю контрпредложение Ирана прямо, назвав прекращение огня «поддерживаемым на аппарате искусственного дыхания». Вооруженные силы США нанесли второй подряд день ударов по иранским позициям у пролива 11 июня. Предварительный проект соглашения, который временно снизил цены на нефть, теперь мертв. Конфликт вошел в замороженную фазу — активное военное участие, нулевой транзит нефти, отсутствует дипломатический выход.
🔹 Пролив остается закрытым — 3 месяца и счет идет
Пролив Хормуз, канал для примерно 20% мировой добычи нефти, фактически закрыт с начала военных операций 28 февраля. Производители Ближнего Востока сократили добычу более чем на 11 миллионов баррелей в день в мае по сравнению с довоенными уровнями. Генеральный директор Saudi Aramco предупредил, что рынкам потребуется до 2027 года, чтобы нормализовать ситуацию, если закрытие продлится дольше середины июня. Этот срок уже прошел.
🔹 Запасы истощаются
Запасы сырой нефти в США снизились еще на 7,2 миллиона баррелей на прошлой неделе — седьмое подряд недельное снижение. Общие коммерческие запасы приближаются к пятилетнему сезонному минимуму. Использование нефтеперерабатывающих мощностей превышает 94%, извлекая каждый доступный баррель из хранилищ. Спрос остается стабильным. Предложение физически разорвано. Математика безжалостна.
🔹 Цены на нефть восстанавливают военную премию
Брент превысил $96, в то время как WTI вырос с $90,60 до $92,14 за день 11 июня, когда появились новости о новых ударах. EIA теперь прогнозирует, что средняя цена Brent составит $105 в июле при условии, что пролив останется закрытым. Оптовые цены на дизель и реактивное топливо выросли более чем на 60% в 2026 году, прямо влияя на инфляционные показатели, которые сдерживают Федеральную резервную систему.
🔹 Цепная реакция на активы
Устойчивая инфляция, вызванная нефтью, удерживает председателя ФРС Кевина Уорша в жесткой риторике, задерживая снижение ставок, в которых остро нуждаются акции и криптовалюты. Акции высокотехнологичных компаний с высокой мультипликаторной оценкой сталкиваются с сжатием стоимости. Биткойн остается около $60 000, а индекс страха и жадности криптовалют находится на экстремальных уровнях. Каждый класс активов связан с одной точкой узкого места.
Замороженный конфликт без дипломатического решения. Сокращающиеся запасы. Рост стоимости топлива. Переломный момент для всех графиков на экране.
Друзья, вы считаете, что ситуация будет развиваться дальше или есть дипломатический выход, который рынок еще не видит?
#USIranConflictEscalates