Чтобы спасти фьючерсную сделку от ликвидации, необходимо поддерживать баланс вашего маржинального счета выше требования по поддержанию маржи. Если ваша позиция движется против вас и ваш маржевой уровень опускается ниже этого порога, биржа автоматически закроет вашу позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

Вот точная последовательность действий для защиты вашего капитала и эффективного управления рисками ликвидации.
5 немедленных действий, чтобы избежать ликвидации
Добавьте маржу (залог)
Пополните свой фьючерсный кошелек дополнительными средствами или переведите капитал со спотового кошелька. Это сразу увеличит ваш коэффициент маржи и отодвинет цену ликвидации дальше от текущей рыночной цены.
Разместите ордера стоп-лосс
Установите гарантированный ордер стоп-лосс выше цены ликвидации для длинной позиции или ниже нее для короткой. Закрытие сделки с убытком с помощью стоп-лосса всегда дешевле, чем ликвидация, которая влечет за собой дополнительную плату за ликвидацию.
Уменьшите размер позиции
Ручным образом закройте часть своей открытой позиции. Уменьшение размера позиции снижает общую номинальную стоимость контракта, что сразу уменьшает требуемую поддерживающую маржу.
Используйте режим изолированной маржи
Переключитесь с режима перекрестной маржи на режим изолированной маржи. В режиме изолированной маржи риск строго ограничен конкретной маржей, выделенной для этой сделки, что предотвращает полное обнуление вашего счета из-за одной плохой сделки.
Хеджируйте позицию
Откройте равную и противоположную позицию по тому же контракту (например, откройте короткую позицию, если у вас сейчас длинная). Это зафиксирует текущий уровень убытка и остановит приближение цены ликвидации, пока вы оцениваете рынок.
Обзор стратегий снижения риска ликвидации
Стратегия Скорость выполнения Требуемый капитал Уровень снижения риска Лучшее использование...
Добавление маржи Мгновенно Высокий Временный Когда ожидаете немедленный разворот рынка.
Ордер стоп-лосс Автоматически Нет Постоянный Когда нужен "установить и забыть" защитный механизм.
Частичное закрытие Ручное / Быстрое Нет Высокий Высокая волатильность вызывает неопределенность на рынке.
Изолированная маржа Подготовка перед сделкой Фиксированный Защита по всему счету Когда торгуете активами с высоким риском и волатильностью.
Ключевые слепые зоны, игнорируемые трейдерами
Штраф за ликвидацию: криптовалютные и деривативные биржи взимают высокие административные штрафы (часто до 1% — 5% от размера позиции) при срабатывании ликвидации.
Ловушки ставки финансирования: в бессрочных фьючерсах высокая кредитная нагрузка подвергает вас ставкам финансирования, взимаемым каждые несколько часов. Если вы держите позицию против большинства настроений, сборы за финансирование могут истощить ваш маржевой баланс и вызвать неожиданную ликвидацию.
Проскальзывание на рынке: во время резких обвалов ликвидность рынка иссякает. Ваш ордер стоп-лосс или ликвидации может исполниться по гораздо худшей цене, чем ожидалось, что приведет к большему дефициту.
Как рассчитать максимально безопасное кредитное плечо
Чтобы построить базовую стратегию против ликвидации, используйте эту простую формулу, чтобы определить, насколько рынок может двигаться против вас, прежде чем вы понесете полный убыток:
$$\text{Максимальное движение цены \%} \approx \frac{100}{\text{Уровень кредитного плеча}}$$
При кредитном плече 10x: 10% неблагоприятное движение цены приведет к полной ликвидации.
При кредитном плече 50x: всего 2% неблагоприятное движение цены вызовет ликвидацию.
При кредитном плече 100x: микроскопическое смещение на 1% полностью уничтожит вашу позицию.
Предположение: расчет предполагает отсутствие буфера по счету сверх начальной маржи.
Чтобы помочь вам разработать план управления рисками, пожалуйста, поделитесь:
На каком активе или платформе вы сейчас торгуете?
Какой у вас типичный уровень кредитного плеча (например, 5x, 20x, 50x)?
Предпочитаете ли вы торговать в режиме перекрестной маржи или изолированной маржи?