Макроэмоциональное восстановление — паника по поводу повышения ставок после данных по внесельскому сектору утихает, рост на 5% может стать среднесрочным поворотным пунктом

Фон этого #比特币回升5% — постепенное усвоение рынком ожиданий повышения ставок, вызванных данными по внесельскому сектору. В прошлую пятницу опубликованы данные по американской занятости за май: прирост 272 тысячи новых рабочих мест, значительно превышающий ожидания, что вызвало резкий рост доходности американских облигаций и падение рискованных активов. Но затем рынок остыл: уровень безработицы одновременно вырос до 4,0%, а рост почасовой оплаты за месяц составил всего 0,1% — сильная занятость не привела к инфляционному давлению. В результате биткойн быстро отскочил с 59 500 до выше 63 000.

Тем не менее, настоящий макроэкономический тест — это данные по индексу потребительских цен (CPI) 13 июня и решение FOMC по ставкам 14 июня. В настоящее время рынок закладывает вероятность снижения ставок в сентябре более 50%, если CPI окажется ниже ожиданий, #比特币回升5% скорее всего продолжит расти до области 68 000–70 000; если CPI превысит прогнозы, то 63k может снова оказаться под угрозой. На уровне сопротивления макроэкономическая ситуация определяет, что 68 000 долларов — это краткосрочный потолок, поскольку это уровень цен перед публикацией данных по CPI в мае.

Моя стратегия: держать 40-50% позиций до публикации CPI, в основном в BTC и ETH. Если CPI окажется ниже 3,3%, увеличить позицию до 70%, цель — 68k; если выше 3,6%, сократить до 20% и рассмотреть хеджирование. В условиях волатильности новости важнее технических сигналов, гибкость важнее прогнозов. #比特币回升5% — это возможность, но управление рисками всегда на первом месте.

#比特币回升5%