‍#美股AI概念股普涨

Накц показывает «захватывающий момент»! Технологичные гиганты резко падают после закрытия, технологические акции могут получить возможность для покупки по низкой цене!

9 июня (вторник), американский рынок испытывал сильные колебания в течение торгового дня, при этом индекс Nasdaq впервые за день вырос более чем на 1%, затем резко упал более чем на 1200 пунктов, максимальное снижение достигло почти 4%, после чего падение значительно сократилось; индекс полупроводников Филадельфии за день снизился более чем на 8%. По состоянию на закрытие, три основных индекса США показывали разнонаправленную динамику: Dow вырос на 0,17%, Nasdaq снизился на 0,97%, S&P 500 снизился на 0,26%. В отличие от предыдущего дня, когда все индексы росли. Я считаю, что в ближайшее время технологические акции могут проявлять волатильность и коррекцию, а новости о сегодняшних данных по индексу потребительских цен (CPI) в США могут стать триггером для разворота рынка.

В последнее время я по-прежнему держу большую часть технологических акций и некоторых защитных секторов, распределение по позициям выглядит следующим образом:

Nvidia

Стоимость покупки: 214

Доля в портфеле: 30%

Текущая цена: 205,1

Убыток: -5%

Micron Technology

Цена покупки: 1015

Доля в портфеле: 20%

Текущая цена: 864

Убыток: -15%

Microsoft

Стоимость покупки: 441

Доля в портфеле: 30%

Текущая цена: 416,6

Убыток: -8%

UnitedHealth

Цена покупки: 379

Доля в портфеле: 20%

Текущая цена: 391

Прибыль/убыток: +6%

На данный момент ситуация с технологическими акциями на американском рынке остается неопределенной, и публикация данных по CPI за май сегодня вечером может стать решающим фактором для резкого роста или падения рынка. Если данные превысят ожидания, то ожидания повышения ставок снова взлетят, и американский рынок, скорее всего, скорректируется вниз, причем технологические акции пострадают в первую очередь; наоборот, рынок может снова отскочить вверх. Мой следующий план — «уменьшить позиции, держать наличные» — продавать часть технологических акций при росте, оставляя наличные для покупки при следующем сильном падении, а по защитным секторам, таким как UnitedHealth, держать позиции без изменений, ожидая их роста после коррекции.

Рынок AI-технологий входит в глубокий этап, и крупные компании начинают объединяться. Что касается дальнейших перспектив, я считаю, что долгосрочный спрос на акции, связанные с AI-чипами, останется высоким, хотя краткосрочная волатильность усилится, и рынок будет показывать структурное разделение. С одной стороны, глобальный рынок полупроводников уже входит в цикл высоких темпов роста, вызванных AI, и Всемирная организация по торговле полупроводниками повысила прогноз роста отрасли к 2026 году до 90%, а общий объем достигнет 1,51 триллиона долларов, рост обусловлен спросом на инфраструктуру AI и графические ускорители. В первом квартале компании, связанные с AI-чипами и памятью, показали большую часть отраслевого роста: общий доход Nvidia и пяти крупнейших производителей памяти вырос на 49% по сравнению с прошлым годом, и компании в целом дают сильные прогнозы на второй квартал: Micron ожидает рост доходов на 40%, Nvidia — на 12%, что подтверждает высокий спрос и хорошую динамику.

С другой стороны, текущие оценки стоимости технологических акций в мире завышены, а позиции институциональных инвесторов слишком насыщены. После длительного роста в секторе AI, 8 июня произошла коррекция: на следующий день акции чипмейкеров резко выросли, а затем снова снизились, что отражает растущие разногласия на рынке. В условиях дальнейшего ужесточения ликвидности рынок будет все больше зависеть от выполнения отчетности, а чистое тематическое спекулятивное пространство сокращается. Инвестиции будут концентрироваться в компаниях с реальными заказами и хорошими результатами. Также в ближайшие полгода выход на биржу таких компаний, как SpaceX и OpenAI, может отвлечь часть ликвидности, что усилит сегментацию рынка. В будущем, чтобы избежать переоцененных спекулятивных активов, стоит сосредоточиться на сегментах с высокой вероятностью получения заказов, таких как оптоволоконные модули, память и полупроводниковое оборудование, а также на ведущих компаниях с хорошими результатами.