#美股AI概念股普涨

Индекс NASDAQ показывает «захватывающий момент»! После закрытия технологические гиганты резко упали, акции технологического сектора могут получить возможность для покупки по низким ценам!

9 июня (вторник), американский рынок испытывал сильные колебания в течение торгового дня, при этом индекс NASDAQ сначала вырос более чем на 1%, затем за минуту рухнул более чем на 1200 пунктов, максимальное снижение достигло почти 4%, после чего падение значительно сократилось; индекс полупроводников Филадельфии за день потерял более 8%. По состоянию на закрытие, три основных индекса США показывали разнонаправленную динамику: Dow Jones вырос на 0,17%, NASDAQ снизился на 0,97%, индекс S&P 500 упал на 0,26%. В отличие от предыдущего дня, когда все индексы росли. Я считаю, что в ближайшее время акции технологического сектора могут проявлять волнообразную коррекцию, а данные по инфляции CPI за май, которые сегодня вечером будут опубликованы, могут стать триггером для разворота рынка.

В последнее время я по-прежнему держу большую часть технологических акций и некоторых защитных секторов, распределение по позициям выглядит следующим образом:

NVIDIA

Цена покупки: 214

Доля в портфеле: 30%

Текущая цена: 205,1

Убыток: -5%

Micron Technology

Цена покупки: 1015

Доля в портфеле: 20%

Текущая цена: 864

Убыток: -15%

Microsoft

Цена покупки: 441

Доля в портфеле: 30%

Текущая цена: 416,6

Убыток: -8%

UnitedHealth

Цена покупки: 379

Доля в портфеле: 20%

Текущая цена: 391

Прибыль: 6%

На данный момент рынок технологических акций США остается неопределенным, и публикация данных по CPI за май сегодня вечером может стать решающим фактором для краткосрочного сильного роста или падения. Если данные превысят ожидания, ожидания повышения ставок снова взлетят, и американский рынок, скорее всего, скорректируется вниз, причем технологический сектор пострадает в первую очередь; наоборот, рынок может снова отскочить вверх. Мой следующий план действий — «снизить долю, держать наличные» — продавать часть технологических акций при росте, оставляя наличные для покупки при следующем сильном падении, а по защитным секторам, таким как UnitedHealth, держать позиции без изменений, ожидая их роста после коррекции.

Рынок AI-технологий входит в глубокий этап, крупные компании начинают объединяться. Что касается дальнейших перспектив, я считаю, что долгосрочный спрос на акции концепции AI-чипов все еще поддерживается, хотя краткосрочные колебания усилятся, и рынок будет показывать структурное разделение. С одной стороны, глобальный рынок полупроводников уже входит в цикл высокого роста, вызванного AI, и Международная организация статистики торговли полупроводниками повысила прогноз роста мировой индустрии до 90% к 2026 году, а общий объем достигнет 1,51 трлн долларов, рост обусловлен спросом на инфраструктуру AI и графические ускорители. В первом квартале компании, связанные с AI-чипами и памятью, обеспечили большую часть роста отрасли: общий доход NVIDIA и пяти крупнейших производителей памяти вырос на 49% по сравнению с прошлым годом, и компании в целом дают сильные прогнозы на второй квартал, Micron ожидает рост доходов на 40%, NVIDIA — на 12%, что подтверждает высокий спрос и хорошую динамику.

С другой стороны, текущая оценка глобальных технологических акций в целом завышена, а позиции институциональных инвесторов слишком насыщены. После длительного роста в секторе AI 8 июня произошел откат, и на следующий день акции чипмейкеров и других технологических компаний резко снизились, что отражает рост рыночных разногласий. В условиях дальнейшего сжатия ликвидности рынок будет все больше зависеть от выполнения отчетности, а чистое тематическое спекулятивное пространство сокращается. Инвестиции будут концентрироваться в компаниях с реальными заказами и хорошими результатами. Также в ближайшие полгода выход на биржу таких компаний, как SpaceX и OpenAI, может отвлечь часть ликвидности рынка, усиливая сегментацию. В будущем, чтобы избежать переоцененных спекулятивных активов, инвесторам стоит сосредоточиться на сегментах с высокой вероятностью получения заказов, таких как оптоволоконные модули, память и полупроводниковое оборудование, а также на лидерах с хорошими результатами.