Причина краха оптических модулей: отчёт ведущих аналитических агентств указывает на задержки в массовом производстве

BlockBeats Новости, 10 июня, независимое исследовательское агентство SemiAnalysis, специализирующееся на полупроводниках, инфраструктуре ИИ и дата-центрах, сегодня опубликовало новые исследования по нескольким вертикалям, основные выводы которых указывают на значительные задержки в двух ключевых технологических путях AI дата-центров.

Первое — значительное отставание в поставках архитектуры NVIDIA с нативным 800VDC. В отчёте говорится, что планируемое массовое использование односторонней системы питания 800VDC от NVIDIA было отложено до 2028 года. Хотя схема высокого напряжения 400VDC по-прежнему развивается согласно первоначальному плану, гиперскейлеры (крупные облачные провайдеры) в настоящее время предпочитают продолжать использовать зрелые низковольтные решения или постепенно переходить на 400VDC, а не спешить с переходом на 800VDC. В отчёте отмечается, что дополнительные преимущества 800VDC в текущей электросети и повышении эффективности недостаточны, чтобы оправдать его сложность, что приводит к временной приостановке отрасли.

Второе — замедление массового производства и поставок CPO (Co-Packaged Optics). Ожидается, что поставки CPO в 2027 году значительно отстанут от ранее агрессивных рыночных прогнозов, а масштабное производство может быть отложено до 2028 или даже 2029 года. Поставки коммутаторов с масштабируемым CPO сталкиваются с рисками снижения, основными барьерами являются качество соединения оптических двигателей, сложность интеграции ASIC и общая экономическая эффективность. В оптимистичном сценарии качество соединения оптических двигателей составляет около 95%, однако производство CPO, управляемое одним ASIC, остаётся очень ограниченным.

SemiAnalysis отмечает, что продукты на базе 400VDC начнут массово выпускаться во втором квартале 2026 года, а к 2027 году ожидается значительный рост; некоторые проекты NPO (Near Package Optics) могут ускорить развитие. Однако поставки Sidecar, основанных на новых платформах Rubin Ultra / Kyber, будут отложены до 2028 года, что создаст давление на поставщиков соответствующих источников питания, коммутаторов и оптических модулей.

SemiAnalysis выражает относительно позитивное отношение к компаниям Amphenol, Vertiv, Legrand, а к таким как Lumentum, Himax, Navitas, Wolfspeed — более осторожное.