Завтра вечером ожидается самый важный экономический показатель недели — отчет по инфляции CPI за май в США, текущие ожидания на Уолл-стрит — рост общего CPI на 4,2% в годовом выражении, а базового CPI — на 2,9% в годовом выражении. Настроения рынка уже значительно сместились в сторону уклонения от рисков, и если фактические данные превысят ожидания, это напрямую усилит ожидания того, что ФРС сохранит высокие ставки дольше, что с большой вероятностью вызовет новую волну распродаж на рынке.

Обзор ситуации в пятницу прошлой недели показывает, что неожиданно слабые данные по занятости вне сельского хозяйства вызвали резкое коррекционное движение всего рынка. Влияние этого отчета CPI будет значительно сильнее, чем у данных по занятости, поскольку он напрямую определяет направление политики Федеральной резервной системы на заседании 16-17 июня. Это квартальное заседание, на котором одновременно будут опубликованы новые экономические прогнозы и точечные графики по ставкам, что окажет более глубокое влияние на глобальные финансовые рынки.

На операционном уровне рекомендуется инвесторам сегодня вечером частично зафиксировать прибыль по коротким позициям, сохраняя основные позиции для наблюдения за данными завтра; в случае длинных позиций — необходимо проявлять абсолютное терпение и не торопиться с покупками по дну. С технической точки зрения, текущий бычий тренд уже завершился, все временные рамки — долгосрочная, среднесрочная и краткосрочная — перешли в медвежью тенденцию. Чтобы быки вновь получили инициативу, им нужно пройти через полноценную коррекцию снизу, сформировать прочную днообразующую структуру, после чего появится возможность для повторного роста.