#分享美股交易赢英伟达股票 Американский рынок на следующей неделе

Это падение — коррекция и фиксация прибыли, а не переход в медвежий рынок.
Исторические данные говорят прямо: за 12 месяцев после десяти крупнейших однодневных падений S&P 500 есть 90% вероятность сильного роста, средняя сверхдоходность — двузначная. Максимальный панический распродажный момент зачастую является хорошей точкой входа на ближайшие 12 месяцев.
Следующие несколько недель требуют ясности в ритме
Понедельник: сначала падение, затем V, в понедельник открытие с большой вероятностью даст дополнительное инерционное снижение на 1-1.5%. Это не новые негативные новости, а механическая ликвидация маржи, продолжающаяся. Но это также возможность, исторические данные показывают, что после однодневного роста VIX более чем на 20%, в течение следующих двух торговых дней есть 95% вероятность технической коррекции. Поэтому после понедельничного падения, скорее всего, будет V-образный отскок. Главное — не входить в первую минуту открытия, а дождаться стабилизации после падения и сигналов.
Вторник: во время отскока — закрывать позиции в высоко-бета малых компаниях
Если в понедельник и вторник будет отскок, это окно для сокращения позиций, а не для увеличения. Высокобета малые компании, чисто нарративные акции, ранее хайпованные активы — в момент отскока стоит закрывать позиции. Если в следующую неделю отскок еще не завершился, стоит серьезно подумать. В условиях сокращения ликвидности высокобета малые компании — первые, кто будет выброшен.
Среда: CPI — главный риск
В следующую среду выйдут данные по инфляции за май, это самое опасное событие. Если CPI превысит ожидания, ожидания повышения ставок усилятся, доходность десятилетних облигаций США может снова подняться, и рынок может пережить вторую волну падений. Поэтому после сокращения позиций во вторник и до выхода данных по CPI стоит держать достаточный запас наличных. Не стоит ставить на CPI — дождаться результатов.
Пятница: запуск SpaceX — самый сильный день эффекта вытягивания ликвидности
12 июня SpaceX официально выйдет на биржу с ценой 135 долларов. В этот день ликвидность рынка будет сильно вытягиваться, под давлением окажутся технологические и полупроводниковые акции. Не стоит в этот день покупать активы по высоким ценам.
17 июня: первый выступление нового председателя ФРС Уорша
После заседания FOMC Уорш впервые выступит перед СМИ. Внешне его считают ястребом, и точечный график может показать повышение ожиданий по ставкам. Это последний крупный риск июня. Но на этот раз Уолл-стрит использует падение для давления на ФРС, чтобы он не мог резко повысить ставки или сделать ястребиные заявления, поэтому предполагается, что Уорш в устных комментариях будет более мягким, голубиным.
На следующей неделе также важно наблюдать за одним моментом: падают ли все сектора или только полупроводники и технологические акции, а защитные сектора растут. Если только полупроводники и технологии продолжат падать, а здравоохранение, товары первой необходимости, коммунальные услуги и энергетика — расти против тренда, это говорит о том, что деньги не уходят из американского рынка полностью, а просто меняют сектор для уклонения от риска.
В таком случае логика бычьего рынка остается целой, коррекция — здоровой. Но если защитные сектора тоже начнут падать, это сигнал о полном выводе средств и системных рисках, тогда стоит максимально увеличить долю наличных и дождаться стабилизации рынка.
VIX и десятилетние облигации — ключевые показатели
VIX следует отслеживать по двум линиям: если VIX опустится ниже 20, системные риски временно исчезнут, и рынок снова станет управляемым.
Если VIX остается выше 23, это говорит о продолжающемся высвобождении ликвидности, и в такой ситуации любой отскок — возможность для сокращения позиций, а держать все в наличных — правильный выбор. $NAS100 $US30500