#分享美股交易赢英伟达股票 Прогноз по американскому рынку на следующую неделю

Это падение — коррекция и фиксация прибыли, а не переход в медвежий рынок.
Исторические данные говорят прямо: за 12 месяцев после десяти крупнейших однодневных падений S&P 500 есть 90% вероятность сильного роста, средняя сверхдоходность — двузначная. Максимальный панический распродажный момент зачастую является хорошей точкой входа на ближайшие 12 месяцев.
Дальнейший ритм на ближайшие недели нужно хорошо продумать.

Понедельник: сначала падение, затем V-образное восстановление, с высокой вероятностью в понедельник открытие будет с дополнительным падением на 1-1.5%. Это не новые негативные новости, а механическое продолжение маржинальных ликвидаций. Но это также возможность: исторические данные показывают, что после однодневного роста VIX более чем на 20%, в течение следующих двух торговых дней есть 95% вероятность технического отката. Поэтому после понедельничного падения, скорее всего, будет V-образное восстановление. Главное — не бросаться в первую минуту открытия в покупку, дождаться стабилизации после падения и сигналов для входа.
Вторник: во время восстановления — сбросить акции с высоким бета и малой капитализацией.
Если в понедельник и вторник будет восстановление, это окно для сокращения позиций, а не для увеличения. Акции с высоким бета, чисто нарративные концепции и ранее хайпованные активы — стоит их сбросить во время отката. Если в следующую неделю восстановление произойдет, а вы еще не зафиксировали убытки, стоит серьезно подумать. В условиях сокращения ликвидности акции с высоким бета и малой капитализацией — первые, кто будут проданы.
Среда: CPI — главный риск.
В следующую среду выйдут данные по инфляции за май, это самое опасное событие. Если CPI превысит ожидания, ожидания повышения ставок усилятся, доходность десятилетних облигаций США может снова подняться, и рынок может пережить второй раунд падений. После сокращения позиций во вторник, перед выходом данных по CPI стоит держать достаточный запас наличных. Не стоит играть в угадывание CPI — дождитесь результатов.
Пятница: запуск SpaceX, самый сильный день эффекта «вытягивания ликвидности». 12 июня SpaceX официально выйдет на биржу с ценой 135 долларов. В этот день ликвидность рынка будет сильно вытягиваться, под давлением окажутся технологические и полупроводниковые акции. Не стоит в этот день покупать что-либо по высоким ценам.
17 июня: первый публичный комментарий нового председателя ФРС Уорша. После заседания FOMC он впервые выступит перед СМИ. Внешне его считают ястребом, и точечный график может показать повышение ставок — это последний крупный риск июня. Но на этот раз Уолл-стрит будет давить на ФРС через падение рынка, чтобы не допустить резкого повышения ставок или ястребиной риторики, поэтому предполагается, что Уорш в ходе заседания будет более мягким.
На следующей неделе важно наблюдать за одним моментом: падают ли все сектора или только полупроводники и технологические акции, а защитные сектора растут. Если только полупроводники и технологии продолжают падать, а здравоохранение, товары первой необходимости, коммунальные услуги и энергетика растут — это говорит о том, что деньги не уходят из американского рынка полностью, а просто меняют сектор для уклонения от риска.
В таком случае логика бычьего рынка сохраняется, коррекция — здоровая. Но если и защитные сектора начнут падать, это сигнал о полном выводе средств и системных рисках, тогда стоит максимально увеличить долю наличных и дождаться стабилизации рынка.
VIX и доходность 10-летних облигаций — ключевые индикаторы.
VIX должен опуститься ниже 20, чтобы системные риски временно исчезли и рынок снова стал управляемым.
Если VIX держится выше 23, это говорит о продолжающемся высвобождении ликвидности, и в такой ситуации любой откат — возможность для сокращения позиций, а держать все в кэше — правильный выбор.