«Новый бог акций» Serenity о личной инвестиционной структуре: угадывать то, что рынок еще не знает, собирая фрагменты для высокоубежденных выводов

BlockBeats Новости, 7 июня, «новый бог акций» Serenity ответил на вопрос, как новичкам следует учиться инвестированию, и систематически изложил свой инвестиционный каркас. Serenity признался, что его личный стиль немного отличается, по сути основан на самостоятельных суждениях, сделанных на основе информации, еще не освоенной рынком, и на совокупном опыте жизни. «Многое — это догадки о тех неструктурированных связях, а затем ожидание, правильны ли мои предположения. Эта способность очень трудно передается через курсы, больше она заключается в накоплении жизненных навыков и их применении на рынке.»

Serenity проанализировал этот метод на двух классических примерах. Первый — Raspberry Pi (мини-компьютер Raspberry Pi): рынок в целом считает, что RPI — это образовательная игрушка, но он заметил, что после появления OpenClaw (открытая AI-агентская рамка), его друзья массово закупают Raspberry Pi и Mac Mini для развертывания AI-приложений, в интернете появляются видеоуроки по AI-оркестровке, и он сделал вывод, что AI станет идеальным движущим механизмом роста RPI — его личное моделирование прогнозировало рост доходов примерно на 55%, а финальный отчет показал 58%, что значительно превзошло рыночные ожидания в 14%. «Медиа тогда говорили, что это meme-акции, потому что в открытых источниках вообще нельзя было увидеть рост доходов, связанный с AI.»

Второй пример — AXT: он покупал примерно за 12 долларов, и его тогда высмеивали, большие языковые модели создавали иллюзии, даже утверждая, что крупные облачные компании и правительства давно должны были обнаружить и исправить дефект в фосфид индия, а аналитики использовали статический TAM для оценки переоцененности AXT. «Но AXT контролирует около 40% цепочки поставок InP, без нее вся цепочка разорвется, и вы должны предположить — если она станет узким местом, как NAND, то на какую рыночную капитализацию она сможет претендовать, и по какой цене покупатели будут ее оценивать.» Текущие выводы Goldman Sachs и финансовые отчеты компаний по подложкам и внешним пластинам подтвердились только после публикации его анализа AXT.

Serenity также признает, что не все инвестиции должны быть столь сложными: «Многие акции можно оценить стандартными методами». Например, если AAOI к первой половине 2027 года даст годовой доход в 471 миллион долларов, а текущая рыночная капитализация составляет всего 12 миллиардов долларов, то она может быть недооценена; Samsung Electronics проще — основываясь на моделировании операционной прибыли за 2027 и 2028 годы, можно судить, насколько текущая оценка оправдана. Для более сложных в оценке JBL (Jabil), у которого нет четких данных о продажах 1.6T LRO (линейное приемное оптическое устройство), «можно только предположить, насколько оно популярно, и затем сделать вывод о влиянии на текущую рыночную стоимость». Serenity подытожил, что его подход по сути — это сборка из несвязанных фрагментов с высокой степенью доверия, «конечно, это может ошибаться в любой момент».