#BitcoinETFSees7272BTCOutflow

4 июня 2026 года спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый отток в размере 7272 BTC, что примерно равно 465,16 миллиона долларов за один день. Это не единичное событие, а часть жестокой семидневной серии, за которую из фондов ушло 27 214 BTC на сумму около 1,74 миллиарда долларов. Полоса оттоков уже достигла 13 последовательных торговых дней, суммарно более 3,58 миллиарда долларов, а притоки ETF с начала года впервые стали отрицательными с момента запуска этих продуктов. Также пострадали Ethereum ETF, потеряв 45 424 ETH на сумму 80,45 миллиона долларов в тот же день. Этот анализ охватывает полный ценовой путь за семь дней, динамику ETF, макроэкономические катализаторы, ключевые уровни поддержки и сопротивления, структуру K-линий и торговые стратегии.

Семь дней назад, примерно 29 мая, биткоин торговался около 77 000 долларов. Рынок начал ослабевать с начала мая, когда цены упали с максимумов выше 82 000 долларов. 28 мая американские авиаудары по иранскому военному объекту у Ормузского пролива вызвали ликвидацию с использованием заемных средств почти на 1 миллиард долларов за 24 часа, при этом 93 процента из них составляли длинные позиции. В тот же день биткоин опустился ниже 73 000 долларов. С 77 000 долларов 29 мая он снизился до 73 580 долларов 1 июня, до 71 321 доллара 2 июня, до 66 694 долларов 3 июня, до 64 020 долларов 4 июня и рухнул ниже 60 000 долларов 5 июня, достигнув примерно 59 500 долларов внутри дня, после чего восстановился примерно до 61 500 долларов. Это 23-процентное недельное падение и снижение на 52 процента от рекордного максимума в 126 080 долларов 6 октября 2025 года. Текущая цена примерно 61 500 долларов — самая слабая с октября 2024 года.

История оттока ETF является центральной. Спотовые биткоин-ETF в США, такие как IBIT от BlackRock, FBTC от Fidelity, GBTC от Grayscale, ARKB от Ark и BITB от Bitwise, привлекли за март и апрель более 3,29 миллиарда долларов чистых притоков, при этом только в апреле было зафиксировано 2,44 миллиарда долларов. Разворот начался во второй половине мая. 18 мая зафиксирован отток в размере 648,6 миллиона долларов — крупнейший с 29 января. IBIT от BlackRock потерял 527,84 миллиона долларов 28 мая, что стало его вторым по величине однодневным выводом средств. 1 июня IBIT зафиксировал еще 440,3 миллиона долларов оттока. Выход 7272 BTC 4 июня довел совокупные 7-дневные оттоки до 27 214 BTC на сумму 1,74 миллиарда долларов, а 30-дневные — превысили 4,06 миллиарда долларов. Притоки с начала года впервые стали отрицательными. IBIT потерял примерно 1,38 миллиарда долларов за 10 дней, FBTC — 213,8 миллиона долларов, а в целом по всем фондам чистый отрицательный поток за этот период составляет около 1,8 миллиарда долларов.

Несколько факторов способствовали этому отступлению. Во-первых, стратегия компании Майкла Сейлора, которая держит 843 706 BTC, 1 июня объявила о продаже 32 биткоинов по средней цене 77 135 долларов за примерно 2,5 миллиона долларов в период с 26 по 31 мая. Хотя в абсолютных цифрах это мало, это была первая продажа с декабря 2022 года, что разрушило нарратив о «никогда не продавать». Аналитик Zach Pandl из Grayscale отметил, что возможность накопления Strategy теперь ограничена, и другим покупателям придется вмешаться для формирования устойчивого дна. Акции Strategy, MSTR, за последний год упали на 67 процентов, а за последний месяц — на 31 процент, с нереализованными убытками примерно 17,44 миллиарда долларов при средней стоимости 75 699 долларов за BTC по сравнению с текущими ценами.

Во-вторых, обострение геополитической ситуации усилило избегание риска. Удары США по Ирану у Ормузского пролива вновь обострили напряженность, подняли цены на нефть и вызвали поведение «против риска» на акциях и цифровых активах. Переговоры о прекращении огня между Ираном и США зашли в тупик, а энергетические риски подталкивают инфляционные ожидания, что заставляет ФРС занимать жесткую позицию.

В-третьих, макроэкономические ветры очень сильны. Отчет по занятости вне сельского хозяйства за 5 июня превзошел ожидания, повысив вероятность повышения ставок примерно до 80 процентов к концу года, а доходность двухлетних казначейских облигаций достигла 4,12 процента. Более высокие ставки снижают привлекательность спекулятивных активов. Капитал активно перераспределяется в AI-трейды, в то время как глобальные фондовые индексы достигают новых максимумов, несмотря на крах биткоина. Крупные IPO SpaceX, OpenAI и Anthropic выводят ликвидность из криптовалют, что выявила торговая команда QCP как ключевой драйвер.

В-четвертых, активы Mt. Gox перевели около 739 миллионов долларов на новый кошелек 2 июня, что вновь вызвало опасения по поводу распределения средств кредиторов на подавленном рынке. CryptoQuant отметил давление на предложение со стороны держателей, купивших в течение шести-двенадцати месяцев назад, что мешает восстановлению.

В-пятых, сигналы деривативов противоречивы и опасны. Открытый интерес по фьючерсам на биткоин вырос примерно до 773 000 BTC — один из самых высоких показателей зафиксированных, а ставки финансирования достигли 10 процентов годовых. Заемщики делают ставки на восстановление, несмотря на ухудшение спроса на спотовом рынке. За эту неделю ликвидировано более 1,8 миллиарда долларов заемных длинных позиций. RSI достиг 18,20 на дневных графиках, что свидетельствует о крайней перепроданности. BVIV вырос до 53,17. Индекс премии Coinbase стал отрицательным, что указывает на слабый спрос со стороны американских институциональных инвесторов. Данные Glassnode показывают, что 5,3 миллиона BTC находятся у долгосрочных держателей с убытком, а соотношение прибыли и убытков у краткосрочных держателей достигло исторического минимума, что стало крупнейшей капитуляцией краткосрочных инвесторов в истории биткоина. Индекс страха и жадности упал до 11, что сигнализирует о крайнем страхе.

Что касается технических уровней, немедленная поддержка в диапазоне 63 000–64 000 долларов, где в феврале и марте появлялись заявки, была пробита 4 июня. Обвал 5 июня ниже 60 000 долларов превратил эту зону в потенциальное сопротивление. Ключевая психологическая и структурная поддержка находится на уровне 60 000 долларов, который служил важным сопротивлением в 2024 году, прежде чем пробиться вверх. 5 июня биткоин коснулся внутри дня 59 500 долларов, что означает кратковременное пробитие 60 000, но без подтверждения на дневном закрытии. Пробитие ниже 60 000 откроет путь к уровням 52 100–53 900, следующей зоне спроса по анализу концепции Smart Money. Ниже этого уровня рассматривается возможность достижения дна цикла около 50 000 долларов. Стандарт Чартеред предупреждает, что BTC может опуститься до 50 000 долларов перед устойчивым восстановлением. Исторические циклы показывают, что истинные дны приходятся на 24–28 месяцев после халвинга, что предполагает октябрь — декабрь 2026 года.

Что касается сопротивления, ближайшее находится в диапазоне 63 500–64 000 долларов, который ранее выступал в роли поддержки. Выше — 66 000–67 000 долларов, что соответствует зоне стабилизации 3 июня. 70 000–71 000 долларов — уровень 2 июня. Еще выше — 73 000–74 000 долларов, зона до начала ударных событий. Восстановление выше 73 000–74 000 долларов необходимо для смены структуры рынка с медвежьей на нейтральную. 200-недельная скользящая средняя находится около 60 000 долларов, и биткоин тестирует ее в пятый раз в истории. Предыдущие четыре касания всегда становились возможностями для долгосрочных покупок, но успех зависит от разворота институциональных потоков и макроэкономических улучшений.

Что касается структуры K-линий, на недельном графике видно пять подряд идущих медвежьих свечей с увеличивающимися телами, кульминацией является текущая неделя с огромной красной свечой с 73 580 долларов до ниже 60 000. На дневном графике — длинные красные свечи с минимальными верхними тенями, что указывает на постоянные продажи и почти отсутствие внутридневных восстановлений. Свеча 5 июня зафиксировала минимум около 59 500 долларов и закрытие около 61 500, что показывает некоторую покупку на абсолютном минимуме, но недостаточную для убедительного возврата выше 60 000. Объем торгов был высоким на протяжении всего периода, усиливаемый ликвидациями при каждом падении.

Что касается торговых стратегий, структура рынка явно медвежья, институциональный спрос падает, а макроэкономические ветры сильны одновременно. Однако экстремальный страх, перепроданность RSI и близость к исторически важным уровням поддержки создают условия для тактических отскоков в рамках общего нисходящего тренда. Для краткосрочных сделок на отскок рекомендуется входить при цене около 60 000 долларов с стоп-лоссами ниже 58 500 долларов. Отскок может сначала достигнуть 63 500–64 000 долларов, а затем 66 000–67 000 долларов как вторичная цель. Размер позиций следует ограничивать 2–3 процентами от портфеля. Входы должны подтверждаться разворотными свечными моделями на дневных графиках и положительным сдвигом в индексе премии Coinbase.

Для продолжения снижения зона 52 100–53 900 долларов представляет собой следующую крупную зону спроса. Есть три сценария. Наиболее вероятный — пробой 53 000–54 000 долларов, сильная реакция и рост к 68 000–75 000 долларов. Сценарий B — консолидация в зоне спроса без чистого пробоя, требующая подтверждения структуры перед входом. Сценарий C — полное провал спроса, снижение к 48 000 долларов или ниже. Трейдерам следует подготовиться к трем сценариям, а не делать ставку на один.

Для свинг-трейдеров ключевым сигналом разворота является устойчивое восстановление притоков ETF, особенно IBIT. Пока IBIT не зафиксирует несколько последовательных дней с чистыми притоками свыше 100 миллионов долларов в день, институциональный фон остается негативным, а отскоки — коррекциями в рамках нисходящего тренда. Голосование акционеров Strategy по политике продаж биткоинов 8 июня может прояснить, было ли продажа 32 BTC единичным событием или сигналом более широкого распределения.

В сценарии восстановления, если уровень 60 000 долларов удержится и притоки ETF стабилизируются, реалистичные начальные цели — 68 000–75 000 долларов. Более амбициозный сценарий с целью 82 000–84 000 долларов требует ожиданий снижения ставок ФРС, возобновления притоков ETF на уровне 300–500 миллионов долларов в день и деэскалации геополитической ситуации. Долгосрочные цели включают 150 000 долларов по Standard Chartered, 224 000 долларов по Bitwise и 150 000–200 000 долларов по Nexo, но эти сценарии предполагают условия, которых сейчас нет, и их следует рассматривать как условные долгосрочные возможности.

Что касается управления рисками, рекомендуется снизить кредитное плечо, использовать более широкие стоп-лоссы с учетом BVIV выше 53 и ограничивать размеры позиций 5–10 процентами от портфеля. Не следует гнаться за зелеными свечами без подтверждения. Основные индикаторы — часовой индекс премии Coinbase и ежедневные данные по потокам ETF. Экстремальный страх, равный 11, иногда предшествует дну, но подтверждается только разворотами потоков и структурными изменениями, а не только настроением.

В целом, BitcoinETFSees7272BTCOutflow отражает острую рыночную дестабилизацию. Отток в 7272 BTC 4 июня завершил 13-дневную серию массового ухода институциональных капиталов, суммарно более 3,58 миллиарда долларов, вызванного символической продажей Strategy, эскалацией ситуации в Иране, ожиданиями жесткой политики ФРС, страхами вокруг Mt. Gox и перераспределением ликвидности в сторону AI и IPO. За семь дней цена рухнула с 77 000 долларов ниже 60 000, что составляет 23-процентное недельное падение и 52 процента от октябрьского максимума 2025 года в 126 080 долларов. Уровень поддержки в 60 000 долларов проверяется, следующая зона спроса — 52 100–53 900 долларов. Сопротивление расположено в диапазоне от 63 500 до 67 000, 71 000 и 74 000 долларов. Структура медвежья, и сохранение капитала должно идти прежде, чем заниматься спекуляциями. Следите за потоками ETF, премией Coinbase, голосованием 8 июня и комментариями ФРС как за основными катализаторами. Пока институциональный спрос не восстановится, рассматривайте отскоки как потенциальные возможности для продажи, а пробои — как причины для пересмотра нисходящего сценария.
@Gate_Square #ShareYourUSStocksWinNvidia #PredictNBAFinalsWin20000U #TradeCFDWinGold