#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Оптическая связь и сектор полупроводников расходятся, ведущие акции испытывают крайние колебания!

Сектор оптической связи стал крупной жертвой, несколько ведущих акций резко упали. Lumentum упала на 5,2%, Coherent снизилась на 4,8%, Applied Optoelectronics (AAOI) снизилась на 6,2%, Credo уменьшилась на 5,1%. Эти производители оптических устройств и чипов высокоскоростных межсоединений ранее росли благодаря взрывному спросу на 1,6Т оптические модули. Эта коррекция в основном вызвана фиксацией прибыли и давлением на оценки. Сектор полупроводников показывает явную дифференциацию. Nvidia упала на 3,62%, Broadcom снизилась на 0,49%, AMD упала на 3%, эти лидеры, связанные с AI-чипами и дата-центрами, претерпевают корректировки. Тем временем сектор чипов памяти сопротивляется тренду и укрепляется, индекс полупроводников Филадельфии достиг новых рекордных максимумов. Независимый рост чипов памяти очень впечатляет. SanDisk вырос на 6,71%, впервые закрывшись выше $1800. Western Digital вырос на 5,51%, Intel увеличилась на 4,43%, Micron Technology выросла на 1,45%. За этим расхождением стоит фундаментальное изменение структуры спроса на память, вызванное дата-центрами AI.
Почему чипы памяти могут показывать превосходство над трендом? Основной движущей силой является спрос AI.
Рост чипов памяти не случаен, а поддерживается прочными фундаментальными показателями. Самым ключевым драйвером является взрывной спрос на высокопроизводительную память (HBM) со стороны дата-центров AI. Дженсен Хуанг ранее явно указал, что память является ключевым узким местом для систем AI, и это мнение стало отраслевым консенсусом. Разрыв между спросом и предложением на рынке HBM продолжает расширяться. Институты прогнозируют, что к 2026 году мощность HBM увеличится примерно на 50%, но рост спроса превысит 100%, что затруднит краткосрочное устранение дисбаланса между спросом и предложением. В третьем квартале контрактные цены на некоторые основные категории памяти, по прогнозам, вырастут примерно на 20% по сравнению с предыдущим месяцем, что дополнительно поддержит показатели связанных компаний. Micron Technology, как лидер в области памяти, недавно превысила рыночную капитализацию в триллион долларов и остается целью для капиталовложений. Компании, такие как SanDisk и Western Digital, выигрывают от растущего спроса на SSD и механические жесткие диски в дата-центрах AI, с графиками заказов, продленными до 2028 года. $MU