Bridgewater Associates Далио: Вы должны стать глобальным макро-бычьим и медвежьим инвестором, «покупать хорошие активы, продавать плохие активы» обязательно принесет прибыль

Bridgewater Associates основатель Дарио (Рэй Далио) сегодня (4-го числа) опубликовал длинную статью на платформе X, в которой он настоятельно рекомендует общественности стать «глобальными макро-мульти-лонг инвесторами». Он подчеркнул, что макро-силы управляют всеми рынками, и через операции с длинными и короткими позициями, а также гибкое распределение активов с учетом глобальной ликвидности, инвесторы смогут получать прибыль в любых экономических условиях.
(Предыстория: Основатель Bridgewater Дарио Рэй Далио предупреждает: рынок ИИ уже показывает признаки пузыря, прибыльность — ключ к разрушению)
(Дополнительный фон: Дарио Далио предупреждает: три великих порядка рушатся, США вступают в фазу долгосрочного спада)

Содержание статьи

Переключить

• Макро-силы определяют успех или неудачу в распределении активов
• Гибкие операции с длинными и короткими позициями — прибыль в любых условиях
• Предпочтение ликвидных публичных рынков — понимание сути мировых процессов

Основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater (Bridgewater Associates), легендарный мастер макроэкономических инвестиций Дарио (Рэй Далио), сегодня (4-го числа) опубликовал длинную статью на платформе X. Дарио заявил, что он находится в стадии жизни, когда «жаждет передавать принципы», и подробно объяснил, почему он настоятельно рекомендует людям стать «глобальными макро-мульти-лонг инвесторами (Global Macro Long-Short Investor)».

Макро-силы определяют успех или неудачу в распределении активов

Дарио заметил, что большинство инвесторов выбирают определенный тип инвестиций зачастую случайно, «случайно попав» в эту сферу, а не после глубокого обдумывания. Чтобы выбрать лучший тип инвестиций без предвзятости, он в первую очередь рекомендует глобальные макро-инвестиции.

Он объяснил, что все рынки глубоко подвержены влиянию глобальных макро-сил. Самое важное решение для инвестора — это «распределение активов», то есть сколько процентов вложить в акции, облигации, сырьевые товары, недвижимость и золото. «Это по сути макро-решение», — отметил Дарио, — поскольку колебания стоимости портфеля в значительной степени обусловлены изменениями относительной стоимости этих категорий активов, управляемых макро-силами. Обладание макро-зрением позволяет точно формировать сбалансированный инвестиционный портфель и тактически корректировать его между различными классами активов.

Гибкие операции с длинными и короткими позициями — прибыль в любых условиях

В отличие от инвесторов, сосредоточенных только на одном классе активов и способных только «длинно» (Long-only), Дарио считает, что такие группы легко подвержены колебаниям рыночных циклов, и их портфель зачастую выходит за рамки их контроля.

Напротив, будучи глобальным макро-мульти-лонг инвестором, он способен гибко перемещаться по различным рынкам с ликвидностью в разных странах. Дарио подчеркнул, что эта стратегия позволяет инвестору «длинно покупать хорошие активы, коротко продавать плохие», что дает возможность делать ставки практически на все и зарабатывать в любых экономических условиях. Он даже прямо заявил: «Кроме собственных ошибок в принятии решений, нет оправдания, чтобы не зарабатывать деньги».

Предпочтение ликвидных публичных рынков — понимание сути мировых процессов

В вопросах выбора рынков Дарио ясно выразил, что ликвидные публичные рынки предпочтительнее менее ликвидных частных рынков. Публичные рынки дают инвестору большую гибкость, позволяя в любой момент переосмыслить и сбалансировать позиции в зависимости от изменений окружения и взглядов, а также получать более надежную информацию.

В заключение, Дарио подытожил, что глобальные макро-инвестиции — это «интересная, увлекательная и прибыльная игра». Они побуждают инвесторов следить за глобальными событиями, превращать теории о мире в рыночные ставки и получать за это вознаграждение и высокую доходность.