Соучредитель Bankless раскрывает новый криптовалютный портфель после продажи Ethereum

Соучредитель Bankless, Дэвид Хоффман, раскрыл, как он перераспределил капитал после продажи ETH, продемонстрировав новый портфель, ориентированный на VVV, NEAR, ZEC, HYPE и LIT. Этот шаг отмечает заметный сдвиг для одного из самых узнаваемых публичных сторонников Ethereum и вызвал дебаты о том, вращается ли Хоффман в новую долгосрочную тезис или преследует другой сегмент рынка.

В посте на X Хоффман заявил, что он «немедленно перевел около 50% капитала в VVV, NEAR, ZEC, HYPE» после продажи ETH. Остальную половину, по его словам, он оставил для усреднения стоимости (DCA) в актив, который еще не вырос резко в цене.

«Я оставил остальное как капитал для DCA в что-то, что уже не выросло в несколько раз», — написал Хоффман, добавив, что NEAR был исключением, потому что его цена составляла «около 1.40 в тот момент». Затем он сказал, что завершил этот второй этап ротации: «Я закончил покупку LIT на оставшиеся 50%».

Почему Хоффман выбрал LIT как следующую крупную ставку в криптовалюте

Раскрытие быстро перешло к более широкому обсуждению инвестиционной тезисы Хоффмана относительно LIT и Lighter, особенно после того, как Кайл Самани из Multicoin Capital спросил, почему пользователь выбрал бы Lighter вместо Robinhood. Хоффман сформулировал ответ, основываясь на специализации продукта, структуре рынка и проверяемости, а не просто на спекуляциях с токенами.

Связанное чтение

«Легкий ответ — Robinhood это платформа для всего, а Lighter специально оптимизирован для перпетуаальных контрактов», — написал Хоффман. «Lighter имеет больше активов, включая больше рынков до IPO. Lighter не требует KYC для регистрации, а перпетуаальные контракты Robinhood предназначены только для закрытой группы пользователей в ЕС.»

Он признал один важный ограничивающий фактор: «Напротив, Lighter заблокирован в США через VPN». Но Хоффман утверждал, что более глубокое различие — это прозрачность. Он указал на zkLighter, систему нулевого знания Lighter, которая, по его словам, позволяет конечным пользователям проверять соблюдение правил биржи без разрешения.

«zkLighter полностью проверяем для конечных пользователей, поэтому любой может без разрешения убедиться, что биржа соблюдает свои собственные правила», — написал он. «Соответствие заказов, финансирование, проверки рисков, ликвидации и т. д. определены в zk-цепочках, поэтому Ethereum проверяет, что они следовали правилам Lighter, прежде чем принимать обновления состояния. Бычья криптоэтика!»

Для Хоффмана утверждение о проверяемости — не просто технический брендинг. Он утверждал, что это напрямую влияет на доверие трейдеров и маркет-мейкеров, потому что участники могут проверить, «что нет привилегированной стороны, торгующей против пользователей», ссылаясь на крах FTX и Alameda как на соответствующий сценарий неудачи.

Хоффман также подчеркнул задержку и стоимость исполнения. Он заявил, что у Lighter «лучшее время отклика среди всех перпетуаальных бирж» и «лучшая структура комиссий», указывая на сторонние сравнения с Hyperliquid. Однако по Robinhood он был более осторожен, говоря, что не может напрямую судить о перпетуаальных контрактах Robinhood, потому что не имеет к ним доступа и не сможет проверить их так же.

Связанное чтение

«Может быть, Robinhood, когда он в конечном итоге запустит перпетуаальные контракты, тоже будет иметь структуру с нулевыми комиссиями», — написал он. «Но это означает равенство между RH и Lighter, а не победу RH.»

Этот спор также вызвал сопротивление со стороны части сообщества Ethereum. Один пользователь обвинил Хоффмана в переходе «от ETH максиса к другой крайности», в то время как другой предположил, что он стал больше краткосрочным трейдером. Хоффман отверг оба эти описания.

«Технология всех этих активов тоже довольно интересна», — ответил он одному критику. Другому, кто пошутил о наличии у него инвестиционной тезисы и о том, что он придерживается её, Хоффман ответил: «Моя последняя инвестиционная теза была восемь лет. Боже упаси, если я заведу новую!»

Когда его спросили напрямую о LIT против HYPE, Хоффман сказал, что он рассматривает позицию как «бета и альфа» к HYPE. Его аргументация основывалась на относительных выкупах, качестве продукта и регуляторной позиции, упоминая «выкупы LIT», которые движутся в «в 2 раза быстрее, чем выкупы HYPE», а также что он считает продукт технически превосходным, с лучшими комиссиями, меньшей задержкой и американской юрисдикцией.

На момент публикации LIT торговался по цене 1,50 доллара.

Быки LIT должны пробить уровень 0,786 по Фибоначчи, недельный график | Источник: LITUSDT на TradingView.com. Изображение создано с помощью DALL.E, график — с TradingView.com