Рынок деривативов коллективно настроен на падение! Уровень биткоина в 60 000 долларов вызывает 1 миллиард долларов в опционах пут, SOL подвергся рекордной атаке коротких позиций

По сообщению CoinDesk, криптовалютный рынок 4 июня столкнулся с мощным распродажным давлением, биткойн временно опустился до 61 300 долларов, а за последние два дня общая сумма ликвидированных позиций по всей сети достигла 3 миллиардов долларов. Несмотря на то, что в настоящее время биткойн временно стабилизировался около 62 500 долларов, рынок деривативов уже посылает ясный медвежий сигнал: на ставку в 1 миллиард долларов сделаны ставки на пут-опционы с ценой исполнения 60 000 долларов, а альткоины, такие как Solana, также сталкиваются с рекордным давлением на шортинг.
(Предыстория: Standard Chartered заявляет «Дно биткойна достигнуто»! Названы два основных бычьих аргумента: к концу года цена может подняться до 100 000 долларов — без изменений)
(Дополнительный фон: Большая распродажа! Биткойн опустился ниже «63 000» долларов — 14-дневный минимум, 166 000 человек потеряли позиции на 1,12 миллиарда долларов, а 85% ликвидированных позиций приходится на несколько крупных участников)

Криптовалютный рынок в четверг пережил волну мощных распродаж и ликвидаций. Согласно последним рыночным данным, биткойн (BTC) около 2 часов ночи по UTC достиг уровня в 61 300 долларов, что совпадает с важной поддержкой — 200-недельной скользящей средней (200WMA). Затем цена немного отскочила, достигнув максимум в 64 680 долларов, но к моменту публикации цена оставалась слабой и колебалась около 62 500 долларов.

Эфириум (ETH) также демонстрирует слабость, с падением примерно на 3% с полуночи, текущая цена около 1 750 долларов. Внезапное резкое падение вызвало принудительную ликвидацию фьючерсных позиций на сумму до 1,7 миллиарда долларов (из них 750 миллионов долларов — биткойн, 390 миллионов — эфириум). За последние два дня совокупная сумма ликвидированных позиций достигла поразительных 3 миллиардов долларов, что стало одним из самых тяжелых кровавых событий за последние месяцы. Аналитики отмечают, что инвесторы выводят средства из криптовалютного рынка и переключаются на традиционные финансы в погоне за ажиотажем вокруг ИИ, а геополитическая неопределенность дополнительно усиливает давление на рынок.

Деривативный рынок посылает ясный «медвежий» сигнал

Несмотря на то, что биткойн временно удерживается выше уровня в 60 000 долларов, данные рынка деривативов передают крайне тревожный сигнал. За последние 24 часа объем фьючерсных сделок по всей сети немного вырос до 305 миллиардов долларов, однако открытый интерес (Open Interest) значительно снизился на 8,5% до 111,4 миллиарда долларов. В частности, открытый интерес по биткойну снизился с более чем 800 000 монет вчера до 766 000, что свидетельствует о том, что крупные длинные позиции были выбиты из рынка, а короткие позиции еще не начали активно наращиваться.

Одновременно, «пут-скью» (Put Skew) на рынке опционов резко усиливается, что показывает готовность инвесторов платить более высокие премии за защиту от снижения цен. Данные показывают, что на бирже Deribit объем открытых пут-опционов с ценой исполнения 60 000 долларов превысил 1 миллиард долларов; а за последние 24 часа наиболее активно торговались пут-опционы с ценой исполнения всего 55 000 долларов. Кроме того, индексы подразумеваемой волатильности BVIV и EVIV за последние три дня значительно выросли, что свидетельствует о доминирующей медвежьей настроенности на рынке.

SOL под прицелом сотен миллионов шортов, альткоины кровоточат

В ходе этого падения альткоины показали значительно худшие результаты по сравнению с двумя основными монетами, среди них NEAR, ZEC, JUP и недавно достигший новых максимумов HYPE, все упали более чем на 12–13%. В условиях низкой ликвидности эффект ликвидации значительно усилил падение альткоинов.

Особое внимание заслуживает Solana (SOL), на которой в деривативном рынке наблюдается аномально экстремальная ситуация. Несмотря на продолжающееся снижение цены, открытый интерес по SOL достиг рекордных 72,16 миллиона монет. В ситуации «цена падает, открытый интерес растет» обычно подразумевается, что крупные шорт-капиталисты активно нацелены на ликвидацию (аналогичные ситуации наблюдаются и у TRX, и у ADA), что отражает сильное медвежье настроение по этим токенам.

В целом, доля биткойнов, находящихся в «убытке» среди всего обращения, уже превысила долю находящихся в прибыли, что в истории считается одним из признаков дна медвежьего рынка. Но в краткосрочной перспективе судьба альткоинов во многом зависит от того, сможет ли биткойн удержать уровень в 60 000 долларов; при его пробое может начаться более глубокая спираль ликвидаций.