#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Оптоволоконная связь и полупроводники — раздвоение лидирующих компаний: лед и пламя!

Сектор оптоволоконной связи стал зоной серьезных потерь, несколько ведущих компаний значительно снизились. Lumentum упал на 5,2%, Coherent — на 4,8%, Applied Optoelectronics (AAOI) — на 6,2%, Credo — на 5,1%. Эти производители оптических устройств и чипов для высокоскоростных соединений ранее росли благодаря爆发ному спросу на 1,6-терабитные光模块, а текущий откат связан в основном с фиксацией прибыли и давлением на оценки. Полупроводниковый сектор явно разделился. NVIDIA снизилась на 3,62%, Broadcom — на 0,49%, AMD — на 3%, эти лидеры, связанные с AI-чипами и дата-центрами, скорректировались. В то же время сектор памяти показывает обратный тренд, индекс Philadelphia Semiconductor достиг новых исторических максимумов. Отдельная динамика рынка памяти очень яркая. SanDisk вырос на 6,71%, впервые закрывшись выше 1800 долларов. Western Digital — на 5,51%, Intel — на 4,43%, Micron Technology — на 1,45%. За этой дифференциацией стоит фундаментальное изменение структуры спроса на память со стороны AI-дата-центров.

Почему память может расти вопреки рынку? Основной движущей силой является спрос AI

Рост рынка памяти не случаен, он поддерживается прочной фундаментальной базой. Самым важным драйвером является爆发ный спрос AI-дата-центров на высокопроизводительную память (HBM). Ранее Дженсен Ху заявил, что память — ключевое узкое место в системах AI, и это мнение стало общепринятым в отрасли. Рынок HBM продолжает испытывать дефицит предложения. По прогнозам аналитиков, к 2026 году мощность производства HBM увеличится примерно на 50%, но спрос вырастет более чем на 100%, и в краткосрочной перспективе баланс спроса и предложения будет трудно восстановить. В третьем квартале цены на некоторые ключевые виды памяти по контрактам ожидаются с ростом примерно на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, что дополнительно поддержит показатели соответствующих компаний. Micron Technology, являющаяся лидером в области памяти, недавно превысила рыночную капитализацию в один триллион долларов и остается объектом инвестиций. Компании, такие как SanDisk и Western Digital, выигрывают от роста спроса на SSD и механические жесткие диски в AI-дата-центрах, заказы уже запланированы до 2028 года. $MU