«Новый бог акций» Serenity вызывает сигналы XFAB: оценка и активы серьёзно несоответствуют, единственная в США высокопроизводительная фабрика по производству карбида кремния

BlockBeats новости, 3 июня, «новый король акций» Serenity сравнивает две компании полупроводникового рынка, принадлежащие Европе и Америке. Рыночная капитализация POET, торгующейся на NASDAQ, составляет около 2,4 миллиарда долларов, её бизнес — упаковка лазеров Sivers, в настоящее время есть только один предварительный контракт на производство с предоплатой в 50 миллионов долларов, сопровождаемый опционом на покупку акций. А европейская компания X-FAB (XFAB), чья рыночная капитализация составляет всего 1,7 миллиарда долларов, обладает гораздо более ценными активами — она является одной из немногих мировых контрактных фабрик по производству SiC/GaN/MEMS/оптоэлектроники, получивших финансирование как по закону ЕС CHIPS, так и по закону США CHIPS, при этом её текущая оценка даже ниже переоценки по чистой стоимости активов.

Serenity далее перечисляет преимущества XFAB: Nvidia и Nokia прямо оценивают её предварительную коммерческую линию по производству оптоэлектроники на базе кремния, ожидается рост производства в 2027-2028 годах; компания как контрактный производитель ведет масштабное расширение европейской цепочки поставок оптоэлектроники, тесно сотрудничая с ключевыми европейскими институтами, такими как IMEC, CEA-Leti, Ligentec, Smart Photonics; среди клиентов — Nanya Semiconductor, Power Integrations и Lite-On. Serenity особо цитирует официальную оценку Министерства торговли США — «XFAB — единственная в США фабрика по производству карбидо- кремния с высокой мощностью», подчеркивая её стратегическую ценность в условиях торговых барьеров и тенденции к локализации цепочек поставок.