Основатель Citron Research признан виновным в заговоре с целью манипуляции рынком

Основатель Citron Research Эндрю Лев был признан виновным в мошенничестве с ценными бумагами за манипуляции акциями при торговле в противоположность его публичным рекомендациям.

Эндрю Лев, основатель Citron Research, был признан виновным в мошенничестве с ценными бумагами. Федеральный присяжный в Лос-Анджелесе признал 55-летнего аналитика по акциям виновным по 13 пунктам обвинения.

Обвинения связаны с многолетней схемой манипуляции ценами на акции.

Лев использовал свою медийную платформу, чтобы вводить инвесторов в заблуждение, одновременно тайно торгуя против своих собственных рекомендаций. Он заработал не менее 21 миллиона долларов незаконной прибыли благодаря этой схеме.

Читайте также:

Власти США изъяли $580M в криптовалюте, связанной с китайскими преступными сетями

Как Лев использовал Citron Research для манипуляций рынками

Лев управлял Citron Research как платформой онлайн-комментариев по инвестициям. Он публиковал рекомендации по акциям через сайт и аккаунт X, ранее Twitter.

Его комментарии часто включали целевые цены и предполагаемые торговые позиции. Инвесторы доверяли этим позициям и переводили свои деньги соответственно.

За кулисами Лев делал наоборот. Перед публикацией любой рекомендации он создавал длинные или короткие позиции в целевой акции.

Затем он публиковал комментарии с сенсационными заголовками, предназначенными для быстрого движения цен акций. Как только цены менялись, он закрывал свои позиции для быстрой прибыли. Целевые цены, которые он публиковал, имели мало общего с тем, когда он фактически продавал.

Лев часто использовал опционы с коротким сроком действия, истекающие в тот же день, когда он публиковал комментарии. Это позволяло ему максимизировать прибыль от краткосрочных резких колебаний цен, вызванных его постами.

По данным Управления прокурора США по Центральному округу Калифорнии, Лев многократно структурировал сделки таким образом с марта 2018 года по октябрь 2023 года.

Основатель Citron Research признан виновным в сговоре с целью манипуляции фондовым рынком через медийные кампании https://t.co/D0gC0hjeUP

— Прокурор США Л.А. (@USAO_LosAngeles) 2 июня 2026 года

Он также скрывал финансовые связи с хедж-фондами. Сообщается, что Лев лгал правоохранительным органам, утверждая, что Citron никогда не получал компенсацию или не координировался с хедж-фондом перед публикацией комментариев. Доказательства на суде свидетельствовали обратное.

Торговля Nvidia, которая иллюстрировала схему

Один конкретный пример ярко проявился во время 15-дневного суда.

В ноябре 2018 года Лев связался с портфельным менеджером по Nvidia. Он написал, что они могут «разрушить» нарратив вокруг акции и предложил собрать аналитические заметки для поддержки бычьего сценария. В тот же утренний час Лев занял финансовые позиции в Nvidia, включая короткие опционы колл.

Затем он опубликовал в Twitter Citron, назвав Nvidia благоприятной покупкой. Он установил публичную целевую цену в 165 долларов, в то время как акция торговалась около 143 долларов.

Крупные СМИ подхватили этот твит. Цена акции резко выросла, достигнув диапазона 150–151 долларов.

Менее чем через два часа после публикации Лев продал все свои предварительные позиции по Nvidia. Он заработал как минимум 960 000 долларов на этой одной сделке.

Акция закрылась в тот день на высоком уровне 154 доллара, а затем упала до 144 долларов на следующий день. Его публичная целевая цена в 165 долларов так и не была достигнута, и это никогда не было его фактической точкой выхода.

Вердикт, приговор и что означает обвинение

Присяжные признали Лева виновным по одному пункту схемы мошенничества с ценными бумагами и по 12 отдельным пунктам мошенничества с ценными бумагами. Его оправдали по четырем дополнительным пунктам, связанным с сделками в четырех других компаниях. Судья Вирджиния А. Филлипс назначила слушание по вынесению приговора на 31 августа.

Лев может получить до 25 лет тюремного заключения за пункт схемы. Каждый пункт мошенничества с ценными бумагами предусматривает максимальное наказание в 20 лет. Первый помощник прокурора США Билл Эссайли ясно заявил после вердикта, что обвинение не связано с практикой коротких продаж.

По словам Эссайли, Лев был признан виновным за распространение вводящих в заблуждение публичных заявлений с целью повышения цен на акции ради личной выгоды, а не за законную торговлю на основе исследований.

Расследование вело ФБР и Служба инспекции почты США. Также значительную поддержку оказала Группа уголовного преследования FINRA.

Обвинение по делу совместно вели отдел по крупным мошенничествам, отдел по транснациональной организованной преступности и отдел по мошенничеству уголовного департамента Минюста.