Последние время ставки по финансированию снова достигли довольно аномальных уровней, и я даже немного не хочу ничего делать. Теоретически, ставить против рынка очень заманчиво, но по сути ты играешь на “эмоциях + кредитном плече”, и даже если направление выбрано правильно, тебя могут выбить из позиции волатильностью, особенно в таких ситуациях, когда цена колеблется как иголка вверх и вниз.

Моя текущая привычка — сначала уклоняться: уменьшать позицию или вообще оставлять только спотовые или с низким кредитным плечом, ждать, пока ставки не вернутся к норме. Что касается шортов на отскок, то я действительно осмеливаюсь делать их только по частям, оставляя достаточный запас маржи, воспринимая это как покупку страховки, а не как способ заработать деньги.

В последнее время все снова связывают поток средств в ETF, риск-аппетит на рынке США и рост или падение криптовалют с движением капитала, и я это слышу — становится шумно, такие нарративы могут многое объяснить, но они не решают ту волатильность, которая есть у тебя на счету. Главное — выжить, а дальше уже можно говорить о циклах.