Я сейчас смотрю за позициями по займам и сосредоточен на одном: насколько близка моя ликвидационная линия. Когда до нее остается “три шага или меньше”, я в основном перестаю искать объяснения, откладываю макроэкономические нарративы и новости в сторону, потому что когда рынок становится случайным, чем больше объяснений, тем легче потерять контроль.

Я сначала разобью действия на части: либо добавлю немного маржи, чтобы отодвинуть линию, либо сразу уменьшю позицию, лучше заработать меньше, чем поставить на карту “не должно произойти”. К тому же проверю разрешения/залоговые активы, чтобы не застрять на последнем этапе из-за подписи или лимита. В последнее время все снова сравнивают RWA, доходность по американским облигациям и доходность на цепочке, говоря прямо — даже самая хорошая доходность не спасет от боли при ликвидации… В любом случае, мне важнее понять, насколько я далеко от красной линии, и сначала выжить.