$MRVL

5️⃣ LITE (Lumentum) — 🟢 Самый недооценённый из них: рост выручки +69% (самый быстрый среди 6!) Выручка за FY2026E $3.04 млрд (+85!), FY2027E $5.59 млрд (+84%) EPS за FY2026E $8.12, за FY2027E $19.08 (+135%) Целевая цена аналитиков $1105, что на +22% выше текущей цены $905! (единственный с заметным потенциалом роста) 24 аналитика, 0 рекомендаций Продажа, только что вошли в индекс Nasdaq-100 (пассивные инвестиции) Генеральный директор говорит "очень сильно связан с гиперскейлерами" = глубоко привязан к крупным клиентам FY2027 Forward PE всего 47.4x → при 85% росте PEG <0.6 (сильно недооценён) Риск: чистая прибыль TTM с внеоперационными доходами (FY2025 всего $26 млн, TTM $438 млн с налогами и льготами) Убыток за FY2024 $547 млн, прибыль только начала восстанавливаться Важная циклическая логика в оптоволоконной индустрии: LITE — самый быстрый рост среди 6 и с наибольшим потенциалом повышения целевой цены. EPS за FY2027 $19 × 47x PE = $893 ≈ текущая цена, но EPS ещё на +135% роста! Если EPS достигнет $19 и PE останется 50x = $950, если рынок даст 60x = $1140. В общем: лучший выбор для долгосрочных инвестиций среди 6. Рост 85% + PEG<0.6 + аналитики с 22% потенциалом роста. Но требуется постоянная проверка прибыли.
6️⃣ MRVL (Marvell) — ⚠️ Хорошая компания, но слишком дорогая. В предыдущем анализе: выручка +34%, операционная маржа 16% = самая высокая среди 6, но Forward PE 121x (завышен на основе FY2027 EPS) EPS за FY2027 $1.80 (на 41% ниже FY2026 $3.07) Целевая цена аналитиков $223, всего на 1.4% выше текущей цены = нет потенциала роста. В общем: среди 6 компаний лучшая по качеству прибыли, но 121x PE означает, что сценарий с AI должен быть идеальным в течение 2 лет. Хорошая компания ≠ хорошая цена.