Как использовать USDT для покупки американских акций? Gate официально запустил торговлю реальными акциями, поддерживая десятки тысяч акций

Криптоактивы и интеграция с традиционными финансами входят в новую стадию развития. Ранее, чтобы участвовать в американском фондовом рынке с помощью криптовалют, пользователи могли выбирать только токенизированные акции или деривативы на контрактах, однако эти пути имели явные ограничения по выбору активов, ликвидности и затратам на хранение. Сегодня Gate через партнерство с лицензированными брокерами реализует возможность прямой покупки и продажи реальных американских акций с использованием стабильных монет, таких как USDT.

Почему крипто пользователи выбирают настройку американских акций через Gate?

По мере роста спроса инвесторов в криптоактивы на межактивное распределение, все больше пользователей обращают внимание на традиционные финансовые активы в американском рынке, такие как технологические акции, акции с концепцией ИИ, ETF и другие. Реальная торговля акциями через Gate, с прямым соединением между стабильными монетами и рынком ценных бумаг США, предоставляет крипто пользователям более удобный вход в инвестиции.

Во-первых, пользователи могут участвовать в американском рынке без выхода из криптоэкосистемы. Баланс в USDT или USDC может напрямую использоваться для покупки акций и ETF, торгующихся в США, обеспечивая единый опыт настройки портфеля от криптоактивов до американских ценных бумаг.

Во-вторых, Gate предлагает торговлю более чем по 10 000 акций и ETF, включая крупные технологические компании, акции роста, акции стоимости и тематические фонды по различным отраслям. В отличие от токенизированных решений с ограниченным набором активов, пользователи получают более широкий выбор и могут создавать более диверсифицированные портфели.

В плане торгового опыта, заказы напрямую routed через лицензированных брокеров на американский рынок, что позволяет получать рыночную глубину и лучшие цены по заявкам (NBBO) на таких ведущих биржах, как NYSE и Nasdaq. Для инвесторов, ценящих эффективность исполнения и качество цен, это означает торговлю, максимально приближенную к реальному рынку.

Кроме того, торговля реальными акциями через Gate осуществляется в режиме спот-торговли, без начисления ставок за перенос позиций или ночных сборов. Пользователи могут гибко выбирать краткосрочные или долгосрочные стратегии, не платя дополнительные издержки за хранение позиций.

Для тех, кто уже держит стабильные монеты, Gate предоставляет новый канал соединения криптовалютного рынка с глобальными капиталами, делая межактивное распределение более эффективным, удобным и прозрачным.

Чем отличается токенизация акций от реальной торговли американскими акциями по свойствам активов?

Понимание различий между этими моделями — основа оценки их применимости. Токенизация акций относится к категории RWA (реальных активов, обеспеченных токенами), где ценность привязана к конкретной американской акции, но торговля происходит на блокчейне, а эмитент отвечает за создание и уничтожение токенов. В этой модели, у пользователя нет юридического права собственности на базовые акции, а есть лишь свидетельство. Ассортимент активов ограничен, а рыночная глубина и ликвидность зависят от активности вторичного рынка токенов, что может приводить к ценовым расхождениям с реальными ценами.

В отличие от этого, при торговле через Gate покупается реальный актив — американская акция. Сделки проходят через омнибус-аккаунт, подключённый к лицензированным брокерам США, и заказы маршрутизируются на NYSE, Nasdaq и другие крупные биржи. В процессе торгов в реальном времени инвестор получает доступ к рыночной глубине и лучшим ценам (NBBO), что значительно снижает риск проскальзывания. В настоящее время поддерживается более 10 000 акций и ETF, что значительно превосходит возможности токенизации. Ключевое отличие — первая модель является отображением внутри крипторынка, вторая — прямым участием в традиционном финансовом рынке.

Как торговать американскими акциями за USDT?

Полная цепочка покупки американских акций за USDT сводится к бесшовному обмену стабильных монет и фиатных валют, а также к правильной маршрутизации заказов. Пользователь сначала проходит базовую идентификацию на платформе. После этого, баланс в USDT или USDC автоматически конвертируется в доллары США для торговли акциями. Этот процесс происходит автоматически в фоновом режиме, без необходимости самостоятельных операций с фиатом.

Когда пользователь размещает ордер на покупку, он передается через омнибус-режим IB к партнерскому брокеру. Этот брокер, обладающий лицензией брокера-дилера SEC и правом клиринга, маршрутизирует заказ на соответствующую биржу (NYSE или Nasdaq) для исполнения. После сделки, акции проходят централизованное клиринг и зачисление через системы DTCC, NSCC и DTC. Весь процесс похож на криптовалютную торговлю, однако базовые активы фактически попадают в американскую систему клиринга ценных бумаг. После продажи акций, полученные доллары автоматически конвертируются обратно в стабильные монеты и возвращаются на счет пользователя. Дивиденды и выплаты по акциям также автоматически поступают в виде USDT или USDC.

Как время торгов и издержки на хранение влияют на долгосрочные инвестиции?

Для инвесторов, планирующих держать акции долго, важны время торгов и издержки на хранение. Стандартное время торгов в США — с 9:30 до 16:00 по восточному времени, что составляет 6,5 часов в день. В течение этого времени можно получить рыночную глубину и лучшие цены. В будущем Gate планирует поддерживать торговлю 7x24, расширяя доступное время и позволяя реагировать на изменения в разных часовых поясах.

Что касается издержек, токенизированные продукты не платят ставки за перенос позиций, однако могут иметь дисконты ликвидности, увеличивающие спреды и издержки. В то же время, бессрочные контракты взимают плату за финансирование каждые 8 часов, а CFD — ежедневные ночные сборы, что при долгосрочном удержании существенно снижает доходность. В отличие от этого, торговля реальными акциями в режиме спот не предполагает плату за финансирование или ночные сборы, издержки равны нулю, что делает её более подходящей для долгосрочных инвестиций, а не только для краткосрочной спекуляции.

Как механизмы клиринга и хранения обеспечивают подлинность и безопасность сделок?

Проверка, что активы действительно попали в систему клиринга США, — ключ к доверию к модели. Gate использует модель совместного брокера, где партнерский брокер Alpaca выступает в роли исполнителя и клирингового агента. Alpaca зарегистрирована SEC, является членом FINRA и обладает правом самостоятельного клиринга. Это означает, что она может напрямую участвовать в клиринге через NSCC и DTC, обеспечивая централизованное расчетное и учетное обслуживание.

Все акции клиентов собираются в единый омнибус-аккаунт, зарегистрированный на имя Gate. В системе клиринга видна только сумма по этому аккаунту, а права собственности между пользователем и платформой фиксируются внутри внутреннего учета. Alpaca — член SIPC, что обеспечивает защиту ценных бумаг в рамках омнибус-аккаунта. Важно отметить, что SIPC защищает активы брокера, а не напрямую платформу или конечных пользователей. Такой подход обеспечивает баланс между соблюдением нормативных требований и обеспечением подлинности активов, а заказы действительно проходят через американскую систему торговли и клиринга.

Как расширенные функции маржинальной торговли и переводов активов расширяют возможности стратегий?

Помимо базовых покупок и продаж, наличие расширенных инструментов важно для реализации различных стратегий. Маржинальная торговля позволяет заемными средствами увеличивать позиции (финасирование) или занимать акции для их продажи (займ акций), что позволяет усиливать или хеджировать позиции. Это повышает эффективность использования активов и дает возможность реализовать стратегии с двойным направлением. Для активных трейдеров, использующих хеджирование или парные сделки, эта функция — важный инструмент.

Еще один важный аспект — возможность перевода активов. В традиционных крипто-платформах акции часто остаются «замороженными» внутри платформы, и их нельзя перевести в другие брокерские счета. Gate планирует внедрить функцию однокнопочного перевода, позволяющую пользователю переносить свои акции между брокерами так же просто, как переводит криптовалюту. Это решает проблему блокировки активов и повышает контроль и гибкость инвестора.

Итоги

Пользователи, держащие USDT, теперь могут напрямую участвовать в реальных американских акциях через Gate. В отличие от ограничений по количеству и ликвидности токенизированных активов и высоких издержек долгосрочного хранения в бессрочных контрактах, прямой доступ к американским акциям дает преимущества по ассортименту, глубине торгов и структуре издержек. Благодаря омнибус-аккаунту и партнерству с лицензированными брокерами, заказы проходят на NYSE, Nasdaq и другие крупные биржи, получая рыночную глубину и лучшие цены. Отсутствие издержек за хранение и стабильная среда для торговли в течение дня снижают барьеры для долгосрочных инвестиций. Для инвесторов, держащих стабильные монеты и желающих инвестировать в американский рынок, этот путь — полноценное и соответствующее нормативам решение.

FAQ

Являются ли американские акции, купленные через Gate, реальными?

Да. Сделки проходят через лицензированных брокеров, подключенных к NYSE и Nasdaq, а базовые активы — реальные американские акции, а не токенизированные сертификаты.

Будут ли за использование USDT для покупки акций взиматься плату за финансирование или ночные сборы?

Нет. Это спот-торговля, в которой отсутствуют ставки за перенос позиций или ночные сборы, издержки равны нулю.

Как выплачиваются дивиденды и проценты?

Дивиденды и выплаты по акциям, после обработки брокером и налогового учета, автоматически зачисляются в виде USDT или USDC на ваш счет.

Работает ли торговля 7x24, как в криптовалюте?

Пока что стандартное время — с понедельника по пятницу, 9:30–16:00 по восточному времени. В будущем планируется поддержка круглосуточной торговли, детали будут объявлены дополнительно.

Защищены ли активы SIPC?

Брокер Alpaca — член SIPC, что обеспечивает защиту ценных бумаг в рамках омнибус-аккаунта. Защита распространяется на активы брокера, а не напрямую на платформу или конечных пользователей, в соответствии с правилами SIPC.

Можно ли в будущем перевести акции в другие брокерские счета?

Планируется внедрение функции однокнопочного перевода, которая позволит переносить активы между брокерами, поддерживающими такие операции. О точных сроках и условиях будет объявлено дополнительно.