Последнее время снова изучаю адреса с «метками/кластеризацией/потоками средств», по сути, это полезно для ориентира, но слишком доверять — очень легко попасть в ловушку. Кластеризация зачастую — это набор эвристик: объединение входов в одной транзакции, частое использование возвратных средств, похожий ритм транзакций… Когда сталкиваешься с горячими кошельками бирж, кастодиальными сервисами, межцепочечными мостами или даже MEV-упаковками, всё это сразу искажает «образ». Недавний случай с кражей через межцепочечный мост, когда грязные деньги пересекали мост туда и обратно, — поток средств выглядел «логичным», но если воспринимать метки как окончательные выводы, то это всё равно что идти за мошенниками.

Теперь я больше ценю «ценовые сигналы/задержки/аномальные точки»: например, колебания цен в одном окне, отклонения в on-chain сделках, неправильный порядок срабатывания ликвидаций… Особенно в последнее время, когда все кричат «подождать подтверждения», — это тоже результат обучения на аномальных ценах: не спешите делать выводы, дождитесь более точных сигналов. Ладно, не буду сейчас говорить о том, как писать правила, у меня есть только один принцип: образ — это подсказка, а не доказательство.