Эта криптовалютная торговля принесла 638% годовых в прошлом месяце: подробности

Hyperliquid наиболее известен своей биржей перпетуальных контрактов на блокчейне, но вы также знали, что существуют хранилища, где пользователи могут вносить средства и следовать определённым торговым стратегиям?

Одно из таких хранилищ, в настоящее время с общим заблокированным объемом более 3 миллионов долларов, принесло 638% годовых за прошлый месяц. Давайте рассмотрим подробнее.

Что такое Hyperliquid Vaults?

Hyperliquid vaults — это одна из наиболее внимательно отслеживаемых функций на децентрализованной бирже деривативов. Они позволяют трейдерам участвовать в совместных стратегиях.

Думайте об этом так — хранилище работает скорее как объединённый торговый счёт. Руководитель хранилища реализует стратегию, а другие пользователи могут вносить средства в хранилище и получать экспозицию к результатам.

Если стратегия приносит прибыль, вкладчики делятся прибылью. Если она терпит убытки, они также делят убытки.

Что делает хранилища интересными, так это то, что в отличие от простого продукта с доходностью, который просто одалживает или перераспределяет активы, они встроены непосредственно в HyperCore. Это означает, что стратегии хранилищ могут использовать существующую инфраструктуру, доступную трейдерам на бирже, включая кредитное плечо, ликвидации, перпеты, высокопроизводительное исполнение сделок и всё, что предоставляет Hyperliquid.

Это может сделать их мощными инструментами для тех, кто ищет более пассивные способы заработка, но они также могут быть рискованными. Доходность может очень резко меняться в обе стороны, особенно когда хранилища используют кредитное плечо или делают концентрированные направленные ставки.

Интересный способ представить это — сравнить с ончейн-копированием сделок с pooled капиталом. Стратегия полностью видна, производительность можно отслеживать, а пользователи могут выбрать, подходит ли им уровень риска для их собственного портфеля.

Длинная позиция HYPE и BTC, короткая «мусорная» стратегия — 638% APY за прошлый месяц

Одно конкретное хранилище, построенное на Hyperliquid, привлекло внимание после того, как показало годовую доходность в 638% за последний месяц.

Оно называется «Long HYPE & BTC, Short Garbage», и в настоящее время управляет около 3,03 миллиона долларов в общей заблокированной стоимости.

Его стратегия предполагает 70% HYPE и 30% BTC по длинной стороне. Также оно держит шорты в корзине как минимум из 10 монет с высокой FDV и высокой эмиссией, при этом короткая позиция составляет около 60% нотационной экспозиции.

Как видно из таблицы позиций, единственная убыточная сделка — это длинная позиция по BTC, хотя она компенсирована выплатой по финансированию.

Общая диаграмма прибыли и убытков хранилища показывает резкий рост за последние 30 дней, приближающийся к области 1,2 миллиона долларов.

Конечно, это не следует интерпретировать как низкорискованный доход. Напротив, это отражает довольно агрессивную торговлю с использованием кредитного плеча в длинных и коротких позициях в криптовалюте, которая сильно зависит от ценовой динамики HYPE.

Статья «Это крипто-трейд принес 638% APY за прошлый месяц: подробности» впервые опубликована на CryptoPotato.