3 великолепных дивидендных акции, упавшие на 20%, чтобы купить и держать вечно

Макроэкономические неблагоприятные факторы оказали давление на акции ведущих потребительских брендов. Для инвесторов, ориентированных на доход, эта слабость — подарок, поскольку более низкие цены на акции подтолкнули дивидендные доходности к привлекательным уровням.

Вот почему Home Depot (HD 1,27%), Hershey (HSY 1,47%) и Diageo (DEO 2,52%) — одни из самых привлекательных дивидендных акций для покупки прямо сейчас.

Источник изображения: Getty Images.

1. Home Depot

Акции Home Depot в настоящее время торгуются на 29% ниже своего предыдущего максимума. Рост продаж был под давлением из-за повышенных процентных ставок, что сделало финансирование домашних проектов дороже. Но именно в такие периоды стоит инвестировать в Home Depot, потому что в бурной экономике акции не предложат такой ценности.

При текущем квартальном дивиденде в $2,33 на акцию (в год — $9,32) ожидаемая дивидендная доходность составляет 2,98% — почти в три раза превышая средний показатель S&P 500 (^GSPC +0,22%). Эта выплата полностью поддерживается прибылью, с коэффициентом выплаты 65%. Доходность также находится вблизи верхней границы исторического диапазона акций.

Расширение

NYSE: HD

Home Depot

Сегодняшние изменения

(-1,27%) $-4,07

Текущая цена

$317,14

Основные показатели

Рыночная капитализация

$316B

Дневной диапазон

$317,00 - $322,10

52-недельный диапазон

$289,10 - $426,75

Объем торгов

7М

Средний объем

4,5М

Валовая маржа

31,14%

Дивидендная доходность

2,91%

В первом квартале сопоставимые продажи выросли на 0,6% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль снизилась до $3,43 с $3,56 в аналогичном квартале прошлого года, но стабильные сопоставимые продажи внушают оптимизм в текущих условиях. Home Depot хорошо подготовлен к более быстрому росту при восстановлении спроса.

Бизнес увеличивает долю за счет профессиональных клиентов. Он показывает двузначный рост цифровых заказов и внедряет новые инструменты искусственного интеллекта (ИИ), такие как Blueprint Takeoffs, чтобы помочь профессионалам планировать проекты более эффективно.

Эти новые услуги помогают открыть больший адресуемый рынок, особенно в сложных проектах, который, по оценкам руководства, стоит около $400 миллиардов. Этот потенциал роста, в сочетании с доходностью выше среднего, делает Home Depot одним из лучших дивидендных акций для рассмотрения в 2026 году.

2. Hershey

Акции Hershey снизились на 29% от своего максимума, поскольку компания столкнулась с ростом цен на какао и неблагоприятными условиями из-за увеличения числа потребителей, принимающих препараты для снижения веса. Несмотря на сложности, портфель брендов — включая Reese's, Skinny Pop и Dot's Pretzels — держится хорошо.

Органические (без учета валютных колебаний) продажи выросли почти на 8% за первый квартал, а скорректированная прибыль увеличилась на 12%. Hershey по-прежнему выглядит способной обеспечивать стабильный рост в течение многих лет, поскольку маловероятно, что люди когда-либо перестанут покупать шоколад. Statista оценивает мировой рынок кондитерских изделий в $146 миллиардов к 2026 году с ежегодным ростом 5% до 2031 года.

Расширение

NYSE: HSY

Hershey

Сегодняшние изменения

(-1,47%) $-2,89

Текущая цена

$194,15

Основные показатели

Рыночная капитализация

$39B

Дневной диапазон

$192,88 - $196,66

52-недельный диапазон

$157,77 - $239,48

Объем торгов

50,9К

Средний объем

1,9М

Валовая маржа

35,56%

Дивидендная доходность

2,91%

Hershey ориентируется на низкооднозначный рост скорректированных продаж на весь год 2026 года. Руководство также работает над повышением маржи за счет корректировок в цепочке поставок, что должно поддержать прибыль и рост дивидендов.

Hershey выплачивала стабильный дивиденд в течение 96 лет. Недавно коэффициент выплаты вырос примерно до 100% прибыли, что может вызывать тревогу. Однако по сравнению с свободным денежным потоком коэффициент выплаты ближе к 60%, что указывает на устойчивость выплат. С учетом снижения цен на какао и улучшения маржи текущая ожидаемая доходность в 3% выглядит особенно привлекательной для ведущего шоколадного бренда.

3. Diageo

Diageo предлагает самую высокую доходность из трех, в настоящее время около 3,88% по показателю за последние 12 месяцев. За последний год он выплатил 91% своего свободного денежного потока, что близко к верхней границе допустимого уровня. Но Diageo планирует увеличить свободный денежный поток в ближайшие годы. Он владеет одним из сильнейших портфелей в сегменте пива и спиртных напитков — включая Guinness, Johnnie Walker и Smirnoff — что дает ему ценовое влияние и стабильный денежный поток.

Расширение

NYSE: DEO

Diageo Plc

Сегодняшние изменения

(-2,52%) $-2,13

Текущая цена

$82,46

Основные показатели

Рыночная капитализация

$46B

Дневной диапазон

$82,46 - $83,97

52-недельный диапазон

$72,45 - $116,41

Объем торгов

839,2К

Средний объем

1,6М

Валовая маржа

59,68%

Дивидендная доходность

4,03%

Акции снизились на 61% от своего предыдущего максимума, что отражает недавнюю слабость в Северной Америке, компенсированную ростом в Европе, Латинской Америке и Китае. В целом, органические чистые продажи Diageo за последний квартал выросли на 0,3% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует об улучшении после недавних спадов. Стабилизация продаж, при этом сильные рынки компенсируют слабость в других, показывает ценность его диверсифицированного портфеля из более чем 200 брендов.

Diageo выплатил $2,3 миллиарда дивидендов за последний год, что поддерживается $2,5 миллиардами свободного денежного потока. Это, вероятно, будет низкой точкой в генерации свободных средств, поскольку руководство планирует сократить расходы и увеличить годовой свободный денежный поток до $3 миллиардов.

Со временем инвестирование в ведущие акции алкогольных напитков при высокой доходности — хорошая ставка. Спрос может колебаться, но в конечном итоге восстанавливается. Diageo выиграет, поскольку потребители переходят к премиальным напиткам, потребляя меньше их количества. Эта динамика может поддерживать более высокие цены и маржу, что способствует росту свободного денежного потока.

Акции выглядят недооцененными на этих уровнях, создавая привлекательную точку входа для инвесторов, ориентированных на дивиденды.