Забудьте о SaaS: почему агенты ИИ могут сделать ServiceNow и Palantir Technologies следующими платформами стоимостью в триллион долларов

Страх перед тем, насколько агентный искусственный интеллект (ИИ) делает компании, предоставляющие программное обеспечение как услугу (SaaS), устаревшими, реален. Многие акции SaaS за последний год обвалились, и эти компании пытаются усовершенствовать свои модели, чтобы оставаться актуальными в мире ИИ.

Страх достиг таких гигантов SaaS, как ServiceNow (NOW +14.38%) и Palantir Technologies (PLTR +9.29%), акции которых снизились на 33% и 23% соответственно в этом году. Но агентный ИИ может не представлять такую угрозу для этих компаний, как опасаются некоторые инвесторы. Вот что вам нужно знать.

Источник изображения: The Motley Fool

Что такое агентный ИИ?

SaaS стал основной моделью для программных компаний, обеспечивая повторяющийся доход через ежемесячные подписки. Клиенты получают не однократный пакет, который со временем может устареть, а постоянные отношения с обновлениями. SaaS может охватывать всё — от маркетингового программного обеспечения Salesforce до графического дизайна Figma и Microsoft Word.

Агентный ИИ позволяет клиенту автоматизировать многие действия, выполняемые программой SaaS, делая её излишней. Например, в случае подписки, которая действует как база данных и всё ещё требует человеческого вмешательства для анализа данных и принятия решений, агент может добавлять данные, анализировать их и создавать маркетинговые кампании на их основе.

Как SaaS связан с агентным ИИ?

Акции SaaS, которые страдают больше всего, — это устаревшие компании. Это те, что существуют уже много лет и основаны на более старых технологиях. Хотя все спешат идти в ногу с ИИ, даже если эти компании перейдут к ИИ, спрос на их услуги снизится именно потому, что их модели станут более эффективными. Другими словами, они смогут выполнять больше работы быстрее, требуя меньше «мест» или подписок.

Расширение

NYSE: NOW

ServiceNow

Сегодняшнее изменение

(14.38%) $15.64

Текущая цена

$124.37

Основные показатели

Рыночная капитализация

$128B

Диапазон за день

$116.29 - $124.74

52-недельный диапазон

$81.24 - $211.48

Объем торгов

68.2М

Средний объем

25М

Валовая маржа

76.56%

ServiceNow и Palantir оба основаны на ИИ, и их бизнес уже выполняет большую часть работы, которую выполнял бы агент. ServiceNow запустила свой Control Tower в прошлом году, до того как рынок начал беспокоиться об агентном ИИ. Как следует из названия, это «централизованный командный центр» для управления программой ИИ компании.

Даже если агентный ИИ управляет многими программными приложениями, его всё равно нужно объединить для максимальной эффективности и ценности, и именно здесь приходит на помощь ServiceNow. У компании тысячи клиентов с долгосрочными отношениями, что позволяет ей ещё больше укреплять их зависимость от своей платформы.

Аналогично и Palantir, которая не только объединяет разрозненные наборы данных, но и отправляет обученных инженеров к клиентам для картирования их онтологии и создания индивидуальной системы для получения наиболее ценных инсайтов. Её государственные и коммерческие контракты длятся годы, и она уже глубоко интегрирована в их системы. Это преимущества, которые просто не могут быть заменены агентами и дают им преимущество.

Расширение

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сегодняшнее изменение

(9.29%) $13.31

Текущая цена

$156.65

Основные показатели

Рыночная капитализация

$375B

Диапазон за день

$145.78 - $157.77

52-недельный диапазон

$118.93 - $207.52

Объем торгов

3.3М

Средний объем

46.8М

Валовая маржа

84.07%

По мере того, как компании всё больше полагаются на агентов, им понадобятся платформы вроде Control Tower и Искусственный Интеллект платформы (AIP) Palantir для их управления, создавая привлекательные долгосрочные возможности.

Предостережение

И ServiceNow, и Palantir — это компании с высоким ростом и прибылью, демонстрирующие силу несмотря на обвал акций SaaS. Однако это не обязательно означает, что сейчас они — выгодные покупки, и причина в очень важном факторе: оценке. Они торгуются по 61 и 154 раза по прибыли за последние 12 месяцев соответственно, даже при их более низких ценах.

Хотя у них может быть долгий путь роста, их потенциал может быть ограничен их текущей ценой.