Может ли агентный ИИ стать следующим крупным импульсом для Apple?

Искусственный интеллект (ИИ) помог многим технологическим лидерам улучшить их бизнес. Nvidia наблюдает рост спроса на свои графические процессоры (GPU), Meta Platforms использовала технологию для увеличения вовлеченности в своих приложениях с помощью алгоритмов, а гиперскалеры — Amazon, Alphabet и Microsoft — запустили разнообразные AI-сервисы, которые они предлагают через облако. Тем временем многие считали, что Apple (AAPL 0,20%) отстает от своих аналогичных по размеру технологических конкурентов в использовании AI, но по мере того, как индустрия смещается в сторону агентного AI — систем, способных автономно планировать и выполнять задачи — может ли это стать движущей силой для Apple?

Источник изображения: The Motley Fool.

Аналитики просыпаются

Уолл-стрит начинает признавать потенциал Apple в индустрии AI, и несколько аналитиков выражают оптимистичные мнения. Например, Вамси Мохан, аналитик из Bank of America, недавно повысил свою целевую цену на акции до 380 долларов, по сравнению с 330 долларами. Причина: Apple может стать победителем перехода к агентному AI. Мохан считает, что производитель iPhone может генерировать от 15 до 30 миллиардов долларов дохода, связанного с AI, к финансовому году 2030. Обратите внимание, что это не так много по стандартам Apple, которая зарабатывает более 400 миллиардов долларов в год. Однако, если агентный AI достигнет тех высот, которых ожидают — CEO Nvidia Дженсен Хуанг предсказал, что в конечном итоге у нас будет миллиарды AI-агентов — это может стать только началом для Apple.

Медленно и уверенно побеждает в гонке

Стоит отметить, что Apple обычно не первая на рынке с новыми технологиями. Компания не спешит, держит все в секрете и ищет способы привнести свою изюминку в существующие технологии, чтобы вызвать значительный интерес и заработать много денег. Есть длинный список продуктов Apple, демонстрирующих эту тенденцию. Например, Apple не создала наушники, но её AirPods предложили инновационный поворот в уже существующей модели и стали очень популярными.

Даже самый известный продукт Apple, iPhone, — это пример, и, возможно, лучший. Смартфоны существовали до того, как Apple выпустила первое поколение iPhone, но устройство компании стало революцией, которая оказалась очень популярной и фактически задала тренд. Мы до сих пор видим результаты этой революции сегодня, поскольку сегмент iPhone остается крупнейшим по доходам.

Расширение

NASDAQ: AAPL

Apple

Сегодняшние изменения

(-0,20%) $-0,64

Текущая цена

$311,87

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$4,6 трлн

Диапазон за день

$309,53 - $315,00

52-недельный диапазон

$195,07 - $315,00

Объем торгов

2,1 млн

Средний объем

44,3 млн

Валовая маржа

47,86%

Дивидендная доходность

0,34%

Может ли компания сделать то же самое с AI? Мое мнение — да. Apple уже добилась прогресса в этом направлении. Ее последний iPhone, 17-й, обеспечивает стабильный цикл обновлений, отчасти благодаря различным функциям на базе AI. В последнем квартале Apple зафиксировала лучший темп роста выручки за более чем три года (после того, как также достигла этого в предыдущем квартале), благодаря iPhone 17.

Данные о выручке AAPL (Годовой рост по кварталам) по YCharts

Также у Apple есть значительное преимущество, которое может помочь ей использовать AI. У компании большая установленная база — более двух миллиардов устройств в обращении. Этот фактор может помочь несколькими способами. Во-первых, он позволяет Apple быстро охватить огромное количество клиентов, используя свою большую сеть существующих пользователей при запуске новых функций AI. Во-вторых, он может повысить издержки переключения, особенно для клиентов, владеющих несколькими устройствами, если определенные функции AI работают только на устройствах Apple (включая некоторые, которые позволяют синхронизировать два или более устройств), создавая мощный стимул не менять платформу.

В-третьих, Apple может получить доступ к значительным данным о том, как ее клиенты используют AI-сервисы, что позволяет ей вносить коррективы и улучшения по мере необходимости. Другими словами, это может помочь усилить сетевые эффекты компании. Все эти преимущества могут помочь компании использовать агентный AI.

Является ли акция Apple покупкой?

В настоящее время Apple близка к своему историческому максимуму. Но некоторые инвесторы укажут, что перед ней все еще стоят препятствия, включая тарифы и регуляторное давление. Даже с учетом этих факторов, мое мнение — Apple остается отличной долгосрочной инвестицией, и не только благодаря своей работе в области AI, которая в конечном итоге может принести щедрые дивиденды. Две из главных сильных сторон Apple — это ее глубокая экосистема и высокая лояльность клиентов. Это дает компании широкий ров и множество возможностей для монетизации.

Кроме того, Apple продолжает расширять сегмент высокомаржинальных сервисов, что в конечном итоге поможет увеличить прибыль, поскольку он занимает все большую долю в выручке. И наконец, Apple — это надежная дивидендная акция, которая за последние десять лет повысила выплаты на 89,5%. Все эти причины (и не только) подтверждают, что акции Apple — это покупка.