#TradFi交易分享挑战 Анализ рынка нефти

#TradFi交易分享挑战 Анализ рынка нефти
По состоянию на 30 мая последние данные показывают, что мировые цены на нефть снижаются во всех сегментах, достигнув шестинедельного минимума, основным драйвером стало предварительное согласие по переговорам о прекращении огня между США и Ираном, что значительно снизило рыночные оценки рисков поставок из Ближнего Востока, крупные участники рынка начали массово закрывать длинные позиции; однако запасы нефти в США продолжают сокращаться, приближение сезона летнего спроса создает поддержку ценам, рынок входит в фазу слабого колебания с балансом между покупателями и продавцами.

Цена фьючерса WTI на июль составляет 87,36 доллара за баррель, снижение за день на 1,73%, минимальная цена в течение сессии достигла 86,35 доллара, пробив важный уровень в 90 долларов, за май общий падение превысило 13%; цена фьючерса Brent на июль составляет 92,05 доллара за баррель, снижение на 1,77%, активный контракт на август — 91,12 доллара за баррель, краткосрочное сопротивление — 95 долларов, поддержка — 85 долларов.

Анализ базовых факторов спроса и предложения

Сторона предложения
1 Быстрое снижение геополитических рисков: сообщается о предварительном соглашении о прекращении огня между США и Ираном на 60 дней, рынок ожидает снятия ограничений на судоходство в Ормузском проливе, примерно 20% мировых нефтяных перевозок восстановлено, ранее значительные премии за геополитические риски значительно снизились; однако МИД Ирана опроверг достигнутое окончательное соглашение, переговоры продолжаются, риски не полностью устранены.
2 Поддержка сокращения добычи ОПЕК+: организация продолжает выполнять добровольные планы по сокращению производства, новых сообщений о увеличении добычи от стран-членов не поступало, глобальные капитальные расходы на традиционную нефть остаются низкими, среднесрочные и долгосрочные объемы предложения ограничены.
3 Рост добычи сланцевой нефти в США остановился, количество буровых установок за три недели подряд сокращается, в краткосрочной перспективе трудно компенсировать возможный дефицит поставок из Ближнего Востока.

Сторона спроса

Летний сезон потребления топлива в Северном полушарии приближается, запасы бензина и дистиллятов в США продолжают снижаться, запасы дистиллятов достигли минимальных за 2023 год уровней; уровень загрузки нефтеперерабатывающих заводов в стране остается высоким, потребность в сырье для химической промышленности стабильна, что создает поддержку ценам.

Прогноз тренда рынка

Краткосрочно цены на нефть находятся под давлением позитивных новостей о переговорах США и Ирана, сохраняется слабое нисходящее колебание, продавцы активно реализуют позиции, внимание к уровню поддержки в 85 долларов (WTI), при повторных колебаниях возможен быстрый рост цен на восстановление настроений.
Среднесрочная и долгосрочная логика спроса и предложения не изменилась: продолжается сокращение добычи ОПЕК+, глобальные запасы остаются низкими, а сезонный рост спроса на летний период усиливает баланс, текущий спад цен вызван геополитическими ожиданиями и техническими коррекциями, в долгосрочной перспективе цены на нефть имеют потенциал для роста.

Текущие рыночные новости и тренды

На этой неделе основное внимание рынка сосредоточено на переговорах США и Ирана о прекращении огня, рынок заранее закладывает восстановление судоходства через пролив, массовое закрытие длинных позиций вызывает резкое падение цен; однако запасы продолжают сокращаться, что свидетельствует о сохранении базовых фундаментальных показателей, разногласия между быками и медведями усиливаются. Торговцы в цепочке поставок предпочитают оперативные операции, чтобы избежать рисков резких ценовых колебаний в краткосрочной перспективе; аналитики разделяются во мнениях, краткосрочные сделки ориентированы на высокие продажи, а долгосрочные инвесторы накапливают позиции при снижении цен. $XTIUSD