Я никогда не был так уверен в акции технологической компании, как сейчас в этой.

Обладание уверенностью в акции может означать разные вещи. Однако, когда я говорю, что никогда не был более уверен в конкретной акции, чем сейчас, я сочетаю высокие доходы, превосходящие рынок, с уверенностью. Эти два качества редко встречаются вместе, так как более высокие потенциальные доходы обычно связаны с большим риском, но в случае с Nvidia (NVDA 1,00%) это кажется не так.

Успех Nvidia связан с развитием дата-центров, и гиперскейлеры и другие лидеры в этой инфраструктурной экспансии в основном подходят к тренду с открытыми картами. Их публичные прогнозы расходов дают инвесторам довольно ясное представление о том, что будет дальше, и перспективы для Nvidia довольно позитивные. Именно поэтому она занимает сейчас самую большую позицию в моем портфеле.

Источник изображения: Getty Images.

Прогнозы Nvidia вызывают энтузиазм

Nvidia полностью связала свой бизнес с развитием дата-центров. В первом квартале 75,2 миллиарда долларов из общего дохода в 81,6 миллиарда долларов поступили от подразделения дата-центров. Nvidia устраивает такой уровень концентрации; действительно, поступали сообщения, что компания рассматривает возможность отхода от рынка игр, чтобы еще больше сосредоточиться на своем ассортименте продуктов для дата-центров. Учитывая темпы роста этого сегмента, это было бы логично.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-1,00%) $-2,14

Текущая цена

$212,11

Основные показатели

Рыночная капитализация

$5,2 трлн

Диапазон за день

$211,90 - $217,80

52-недельный диапазон

$132,92 - $236,54

Объем торгов

7,2 млн

Средний объем

164,4 млн

Валовая маржа

74,15%

Дивидендная доходность

0,02%

В целом, компания ожидает значительного роста капитальных затрат на дата-центры. В этом году гиперскейлеры в области искусственного интеллекта установили рекорд по запланированным капитальным затратам, при этом четыре крупнейших гиперскейлера планируют капвложения около 650 миллиардов долларов. К 2027 году эта цифра, по прогнозам, превысит 1 триллион долларов. Однако 2027 год — это только начало. К 2030 году расходы, по прогнозам, достигнут от 3 до 4 триллионов долларов.

Это будет масштабное расширение рынка всего за несколько лет, и инвесторы не должны считать эту прогнозу нереалистичной. Nvidia обладает видением будущего спроса, которого не имеют отдельные инвесторы. Хотя ее прогноз может не оказаться абсолютно точным, я считаю, что инвесторам стоит учитывать возможность того, что он может быть в основном правильным. Если это так, у Nvidia есть огромный потенциал роста.

У Nvidia нет премиальной оценки несмотря на темпы роста

В первом квартале темп роста доходов Nvidia ускорился до 85% по сравнению с прошлым годом. Такие масштабные увеличения обычно не встречаются у компаний с большой капитализацией, поэтому рынок действительно не знает, что с этим делать. Если бы Уолл-стрит оценивал Nvidia так же, как некоторые ее конкуренты, ее акции стоили бы в 2 или 3 раза дороже текущей цены.

Данные о коэффициенте PE AMD (прогноз) по YCharts.

Однако рынок не дает Nvidia заслуженного признания. Это делает ее одновременно и акцией роста, и акцией стоимости. Всякий раз, когда вы можете найти акцию, отвечающую обоим этим критериям, стоит на нее обратить внимание.

Я считаю, что Nvidia с высокой вероятностью превзойдет S&P 500 (^GSPC +0,22%) в ближайшие годы. Это само по себе делает ее привлекательной для покупки. Тем не менее, если рассматривать весь фондовый рынок, то немногие компании обладают таким минимальным гарантированным ростом, как Nvidia, поскольку ее продукты закрепились в основе многотриллионной инфраструктурной экспансии. Nvidia предлагает редкое сочетание роста, стоимости и ограниченного риска, что делает меня настолько уверенным в этой акции, как никогда раньше.

Даже если вы пропустили ее предыдущие росты, сейчас не поздно купить Nvidia и подготовиться к большим прибылям.