Уолл-стрит считает, что акции Intuitive Surgical могут вырасти более чем на 30%. Вот почему аналитики правы.

Intuitive Surgical (ISRG +0.22%) находится в собственном медвежьем рынке, снизившись более чем на 30% от своих ранних 2025 годов максимумов. Аналитики Уолл-стрит по-прежнему оптимистично настроены относительно будущего, с средней ценовой целью в $570. Это означало бы полное восстановление и рост более чем на 30% от недавних низких уровней.

Если судить по истории, аналитики Уолл-стрит, скорее всего, правы относительно потенциала восстановления акции. И это остается верным, несмотря на высокое соотношение цена/прибыль в 51 раз. Вот что вам нужно знать, если вы думаете о покупке Intuitive Surgical сегодня.

Источник изображения: Getty Images.

Intuitive Surgical обладает сильной бизнес-моделью

Intuitive Surgical — это компания, производящая медицинские устройства. Тем не менее, она полностью сосредоточена на хирургических роботах, с её системой хирургии da Vinci. Она является лидером в отрасли, с 11 395 системами, установленными по всему миру на конец первого квартала 2026 года, что на 12% больше по сравнению с предыдущим годом. Очевидно, существует сильный спрос на систему da Vinci.

Количество операций, выполненных роботом da Vinci, выросло на 17% в годовом выражении. Это подчеркивает широкий спрос на роботизированную хирургию, к которому стремится Intuitive Surgical. И это объясняет, почему истинная бизнес-сила компании заключается не в продаже роботов, а в продаже инструментов, аксессуаров и услуг. Вместе эти три источника дохода составляют примерно 75% выручки. Это потоки доходов, похожие на аннуитеты, которые становятся все более привлекательными с каждым новым продажей системы da Vinci.

Расширить

NASDAQ: ISRG

Intuitive Surgical

Изменение за сегодня

(0.22%) $0.95

Текущая цена

$424.58

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$150B

Диапазон за день

$419.80 - $426.53

52-недельный диапазон

$414.30 - $603.88

Объем торгов

150.4K

Средний объем

2М

Валовая маржа

66.28%

Долгосрочный прогноз для бизнеса остается сильным, учитывая, что Intuitive Surgical выиграет от продажи новых систем da Vinci, увеличения спроса пациентов на роботизированную хирургию и успешных усилий по расширению областей применения робота.

Уолл-стрит осознает успехи Intuitive Surgical

Проблема в том, что инвесторы оценили акции по высокой стоимости, о чем свидетельствует коэффициент P/E 51x. Однако это ниже пятилетнего среднего значения 70x. Эти акции не заинтересуют инвесторов, ищущих ценность, и, учитывая отсутствие дивидендов, любители дохода тоже захотят искать другие варианты. Но если вы — агрессивный инвестор в рост, текущий спад, вероятно, вызовет у вас интерес.

Данные ISRG по YCharts

Как показывает график выше, снижение на 30% на самом деле довольно распространено для Intuitive Surgical. Хотя акция может еще упасть, она восстанавливалась после каждого подобного падения и затем росла выше. Это происходило не один или два раза; компания пережила такие снижения более полусотни раз с момента первичного публичного размещения. Нет причин считать, что в этот раз ситуация будет иная, поэтому мнение аналитиков Уолл-стрит кажется разумным.

Это подтверждается по-прежнему сильными бизнес-результатами компании. Особенно учитывая, что продажа инструментов, аксессуаров и услуг носит характер аннуитетных потоков, даже временное замедление продаж новых систем da Vinci вряд ли сможет полностью разрушить долгосрочные перспективы компании.

Intuitive Surgical: покупайте и держите, на долгий срок

Что инвесторам, вероятно, не стоит делать с Intuitive Surgical — рассматривать её как краткосрочную сделку. Компания в области здравоохранения помогла создать новый рынок и продолжает вести за собой развитие. Возможности впереди — не на шесть месяцев или год, а, скорее всего, на десятилетия и более. Потребуется сильная выдержка, чтобы слушать аналитиков Уолл-стрит и покупать акции во время падения, но история показывает, что вы будете хорошо вознаграждены, если выдержите этот спад... и другие, которые, вероятно, последуют, поскольку компания использует значительные технологические изменения в секторе здравоохранения.