Недавно я общался с новичками-инвесторами и заметил, что многие испытывают одновременно любовь и ненависть к множеству технических индикаторов в программном обеспечении для акций. Множество инструментов и опций сбивают с толку, но при этом хочется научиться их использовать. Сегодня расскажу о том, который я использую чаще всего — индикатор KD.

Честно говоря, если правильно применять индикатор KD, он может помочь вам поймать немало моментов входа и выхода, но при этом важно понять его характер.

Во-первых, полное название индикатора KD — стохастический осциллятор, его предложил американец Джордж Лейн в 1950-х годах. Основная логика этого индикатора очень проста: анализировать изменения цен за определённый период и судить, сильна ли или слабая текущая цена в этом диапазоне. Значения индикатора KD варьируются от 0 до 100 и состоят из двух линий: K (быстрая линия) и D (медленная линия). Линия K реагирует более чувствительно, а линия D — это сглаженная версия K, обычно устанавливается как скользящая средняя за 3 периода.

В практике самое главное — смотреть на расположение этих двух линий. Пробитие линии K сверху вниз через линию D называется «золотым крестом», что обычно служит сигналом к покупке; пробитие снизу вверх — «смертельным крестом», что может означать необходимость продажи.

Что касается использования индикатора KD, то самый очевидный способ — смотреть на значения. Значения выше 80 указывают на сильную покупательскую активность, но тут нужно быть осторожным: возможно, цена слишком быстро выросла за короткий срок, и вероятность последующего падения составляет примерно 95%, а вероятность дальнейшего роста — всего 5%. Обратное — при значениях ниже 20 цена считается слабой, она перепродана, и есть большая вероятность отскока — примерно 95%. Если значение KD около 50, то силы покупателей и продавцов примерно сбалансированы, можно подождать или торговать в диапазоне.

Но есть очень важный момент — перекупленность не означает, что цена обязательно начнёт падать, а перепроданность — что она обязательно вырастет. Эти значения служат скорее предупреждающими сигналами, а не волшебной палочкой.

При использовании KD у меня тоже возникают сложности. Например, иногда индикатор долго держится на высоких или низких уровнях — это так называемое «затухание». Высокое затухание — когда цена продолжает расти, а индикатор застревает в диапазоне 80–100, и ты не знаешь, продавать или держать дальше. Мой опыт показывает, что в таких случаях нужно обязательно использовать другие индикаторы и фундаментальные новости для принятия решений. Если появляется бычий сигнал — можно наблюдать дальше, а при медвежьем — быстро корректировать стратегию и частично выходить из позиции.

Также есть явление, называемое «дивергенцией» — несогласованность между движением цены и индикатором KD. Например, цена достигает новых максимумов, а KD — нет, что называется «положительной дивергенцией», и обычно это сигнал к продаже. Обратное — цена достигает новых минимумов, а KD — нет, что называется «отрицательной дивергенцией», и обычно это сигнал к покупке. Но дивергенции не дают стопроцентной точности, их обязательно нужно подтверждать другими индикаторами.

Параметры индикатора KD обычно устанавливаются на 14 дней, но их можно менять под свой стиль торговли. Для краткосрочных сделок лучше использовать 5 или 9-дневные периоды — тогда индикатор будет более чувствительным; для долгосрочных инвестиций — 20 или 30 дней, чтобы сгладить сигналы.

Конечно, есть и недостатки у этого индикатора. Во-первых, при слишком коротких настройках он реагирует очень быстро и создаёт много шума, из-за чего трудно понять, кому верить. Во-вторых, затухание может привести к пропуску крупных движений. В-третьих, сигналы могут появляться очень часто, и для их правильной интерпретации нужно использовать разные периоды и другие индикаторы. И, наконец, KD — это всё-таки отстающий индикатор, он основан на исторических данных и даёт лишь ориентир, не стоит его гипертрофировать.

Мой совет — использовать KD как инструмент для предупреждения о рисках, а не как универсальную волшебную палочку. Обязательно сочетайте его с другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом, чтобы реально снизить риски и повысить вероятность успеха. Если вы торгуете короткими позициями, кроме технических индикаторов обязательно устанавливайте стоп-лоссы и тейк-профиты — это и есть правильный подход к инвестициям.