Недавно я начал смотреть обсуждения в криптосообществе и заметил, что все больше людей начинают серьезно изучать сектор DeFi. Честно говоря, это не происходит из ниоткуда — DeFi действительно меняет способы ведения финансов.

Проще говоря, DeFi — это децентрализованные финансы, с помощью умных контрактов пользователи могут напрямую осуществлять сделки, брать кредиты, страховать и заниматься другими финансовыми операциями, полностью без банков или бирж в качестве посредников. Эта концепция фактически исходит из идеи Биткоина, но по-настоящему популярной стала после появления функции умных контрактов в Ethereum.

Я заметил, что траектория развития DeFi довольно интересна. В конце 2017 года начали строить децентрализованные приложения на Ethereum, к 2020 году экосистема начала расширяться, а в 2021 году произошел настоящий взрыв — этот год назвали «годом DeFi», появилось множество проектов. Позже, несмотря на коррекцию, вся экосистема продолжает стабильно развиваться.

Почему появился DeFi? Говоря прямо, у традиционных финансов (CeFi) слишком много проблем — неэффективность посредников, теневые операции, мошенничество, утечка данных о приватности. Появление DeFi — это попытка решить эти боли. В отличие от этого, DeFi полностью прозрачно, не требует KYC, а пользователи контролируют свои активы — это очень привлекательно для многих.

В экосистеме DeFi есть несколько направлений. Самое ядро — децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE), Curve (CRV). Также есть протоколы кредитования, например Maker (MKR), Compound (COMP), Aave (AAVE), которые через умные контракты соединяют заемщиков и кредиторов. В области деривативов есть Synthetix (SNX), dYdX (DYDX), GMX (GMX), предлагающие синтетические активы и бессрочные контракты. Оракулы, такие как ChainLink (LINK), хотя их часто игнорируют, на самом деле — ключ к нормальному функционированию DeFi, так как они предоставляют оффчейн данные и цены.

Говоря о вложениях в DeFi, есть два основных подхода. Один — участвовать в развитии экосистемы, зарабатывая токены через торговлю, предоставление ликвидности, кредиты, но для этого нужен определенный технический уровень. Другой — просто торговать DeFi-токенами, если веришь в перспективы конкретного проекта, можно выбрать длинную позицию по соответствующим монетам.

Почему DeFi стоит внимания? Потому что у него есть реальное применение. Проекты DeFi зарабатывают на предоставлении финансовых услуг, и эти доходы напрямую или косвенно распределяются держателям токенов, что означает, что за DeFi-токенами стоит реальная ценность. В бычьем рынке спрос на финансовые услуги растет, доходы проектов увеличиваются, а цена токенов естественно повышается.

Посмотрим на рыночные данные. По последним статистикам, в DeFi-экосистеме насчитывается около 2500 криптовалют, их рыночная капитализация приближается к 29 миллиардам долларов, что примерно 9% от всего рынка криптовалют. Важнее всего — показатель общего заблокированного объема (TVL), который измеряет общий масштаб DeFi. В 2022 году TVL достигал рекордных 1800 миллиардов долларов, сейчас он держится около 1190 миллиардов, что говорит о том, что после коррекции экосистема вошла в относительно стабильную фазу развития.

Но инвестировать в DeFi тоже нужно учитывать риски. Умные контракты могут иметь уязвимости или быть взломаны, мошеннические проекты в DeFi очень распространены, если забыть приватный ключ кошелька — восстановить активы будет невозможно, а сама криптовалюта очень волатильна, неправильные действия могут привести к убыткам. Поэтому, если собираешься участвовать в DeFi, лучше сначала разобраться в правилах и выбрать ведущие проекты — это будет более безопасно.

Недавно я наблюдаю за показателями таких популярных DeFi-проектов, как UNI, LINK, MKR, COMP, SNX, AVAX — они продолжают развиваться. Если тебе интересно DeFi, можешь следить за их курсами на Gate и выбрать подходящий способ инвестирования.