Логика инфраструктуры ИИ распространяется, деньги, выходящие из GPU, направляются в хранение данных

Если вы все еще задаетесь вопросом, почему Micron вырос на 20% за один день, возможно, стоит взглянуть на инфраструктуру ИИ под другим углом. В последние два года все внимание было сосредоточено на GPU от Nvidia, но с экспоненциальным ростом параметров больших моделей ИИ, узкие места в хранении и передаче данных становятся все более очевидными. Проще говоря, даже если у вас очень мощные вычислительные ресурсы, данные не успевают поступать и передаваться, вся система все равно застревает.

На прошлой неделе Nvidia снова дала сигнал о росте спроса, что создало сильную поддержку для акций, связанных с GPU, одновременно новые стартапы в области ИИ начали очередь на IPO, что побудило инвесторов перераспределить больше средств в всю экосистему ИИ, а не только в несколько крупнейших чиповых компаний. Micron как раз оказался на передовой этого распространения.

Аналитики из UBS также отметили, что рынок постепенно начнет давать Micron «более нормальные мультипликаторы оценки», перестав считать ее чисто циклической компанией. В целом, по прогнозам, капиталовложения трех крупнейших облачных провайдеров в следующем году вырастут более чем на 30%, большая часть из которых напрямую или косвенно связана с хранением данных. В отчете говорится, что для удовлетворения потребностей обучения моделей уровня GPT-6, пропускная способность хранения данных в центрах обработки данных должна увеличиться в 5–8 раз за следующие три года.

Поэтому вчера акции Micron выросли почти на 20%, и это не только положительный сигнал для одной компании, а отражение того, что вся логика инвестиций в ИИ от GPU распространяется на все связанные области. Раньше, когда цены были низкими, я особо не обращал внимания на хранение данных, но на этот раз Micron напомнил мне — эта технологическая волна еще далеко не закончилась, она только становится шире и глубже.

#美光市值突破1万亿美元
$MU