Недавно я начал систематизировать свой инвестиционный портфель и всерьез изучать тему золотых ETF, и только тогда понял, что такие продукты действительно являются хорошим инструментом для хеджирования рисков. Золото как твердая валюта может противостоять инфляции и одновременно помочь диверсифицировать риски во время колебаний на фондовом рынке, а золотые ETF умело сочетают традиционные инвестиции в золото и современную модель фонда.

Золотые ETF делятся на три основные типа: спотовые золотые ETF, напрямую держащие физическое золото; производные золотые ETF, управляемые через фьючерсные контракты; и ETF на золотодобывающие компании, отслеживающие акции горнодобывающих предприятий. По сравнению с покупкой золотых слитков (что может стоить несколько десятков тысяч), участие в золотых ETF стоит всего несколько сотен юаней, торговля происходит так же просто, как покупка акций, а управленческие расходы составляют всего 0.2%-0.5%, что значительно ниже комиссий за физическое золото в размере 5%-10%.

Я проверил основные продукты на рынке. В США наиболее популярны GLD и IAU, активы которых превышают 56 миллиардов долларов, а управленческие сборы у IAU всего 0.25%, оба отслеживают международные цены на спотовое золото. В Тайване крупнейшим является Yuanta S&P Gold ETF, с активами более 2.5 миллиарда долларов и самой высокой ликвидностью, что особенно подходит новичкам. Согласно данным за март 2024 года, за последние несколько лет показатели американских золотых ETF действительно были более стабильными, чем тайваньские, с совокупной доходностью за 5 лет более 60%.

Есть несколько стратегий инвестирования в золотые ETF, которые я считаю хорошими. Первая — создание диверсифицированного портфеля, распределяя риски между индексными акциями, облигациями и золотыми ETF в соответствии со своей толерантностью к риску. Вторая — регулярные вложения, покупая фиксированную сумму каждый месяц, что помогает усреднить стоимость и избегать покупки по высоким ценам и продажи по низким. Третья — покупать при падениях рынка и сокращать вложения при росте, но для этого нужно иметь определенное понимание рынка. Еще важно установить целевую прибыль (обычно 30%-50%) и фиксировать прибыль, когда цель достигнута.

При выборе золотого ETF стоит обращать внимание на репутацию эмитента, размер активов, ликвидность, разумность управленческих сборов и историческую динамику. Продукты с большим объемом активов обычно более ликвидны и удобны для торговли. Лично я склонен рекомендовать GLD или SGOL из США: первый — лидер отрасли, второй — хоть и с умеренной ликвидностью, но с возможностью обмена на физическое золото.

Честно говоря, что меня больше всего привлекает в золотых ETF — это их гибкость и низкие издержки. Не нужно беспокоиться о хранении, не нужно часто торговать, а регулярные вложения на три-пять лет могут принести заметный эффект сложного процента. В последнее время я также отслеживаю цены на связанные активы на Gate, и чувствую, что такие инвестиции действительно подходят для среднесрочного и долгосрочного портфеля. Если вы тоже задумываетесь о повышении устойчивости своего портфеля к рискам, золотые ETF — это стоит изучить всерьез.