Я нашел время взглянуть на проспект эмиссии Changxin. Есть несколько очень интересных моментов:

1、Несмотря на заявления господина Чжу о том, что он не выводит деньги, через Zhaoyi Innovation он уже вывел более 2 миллиардов юаней. Даже при этом, учитывая текущий уровень FOMO, Zhaoyi Innovation все равно будет выигрывать.
2、С точки зрения поставщиков, особенно при сравнении за несколько лет. На первом месте по-прежнему химические вещества, а объем производства кремниевых пластин значительно вырос.
Это очень логично, потому что после DDR5 действительно значительно выросла потребность в химической очистке. Рост в рейтинге кремниевых пластин, скорее всего, связан с существенным увеличением загрузки мощностей.
Если говорить о компаниях в Китае, которые могут поставлять такие высокочистые химические вещества, и при этом занимать очень большую долю, то скорее всего, это связано с быстрым ростом потребления CMP, вероятно, это Anji Technology. Также это Shanghai Xinyang и Jianghua Micro.
Кроме того, игнорируемым остается Yakke Technology, которая уже вошла в Hynix, и, теоретически, является поставщиком высокочистых специальных газов для Changxin.
3、Changxin ясно указала, что планирует модернизировать производственные линии, в основном это травление и осаждение пленок. Это North Micro и SMIC.