Я только что понял, что многие новички на рынке не совсем понимают, что такое лонг и шорт, поэтому хочу поделиться несколькими вещами, которые я усвоил.

Есть два ключевых понятия, которые нужно знать: приказ Лонг (покупка) — когда вы предполагаете, что цена вырастет — вы покупаете по низкой цене и надеетесь продать дороже, чтобы заработать на разнице. Напротив, приказ Шорт (продажа) — когда вы верите, что цена снизится — вы берёте актив в долг у биржи, продаёте по текущей цене, а затем покупаете обратно по более низкой, чтобы вернуть актив и оставить себе прибыль.

Но что самое сильное в лонг и шорт? Это, конечно, кредитное плечо (Leverage). Вместо того чтобы иметь 100% денег для торговли, вы можете заложить лишь небольшую часть (называется Margin). Например, при наличии 1000 долларов и кредитном плече 1:10, вы можете открыть позицию на сумму 10 000 долларов. Если цена пойдет в нужном направлении на 10%, вы заработаете 1 000 долларов (вдвое больше вашего капитала). Но если цена пойдет против вас на 10%, вы полностью потеряете деньги — это называется ликвидацией счета.

На практике торговля лонг и шорт не всегда проста. Есть два больших риска, которых нужно избегать:

Первый — Margin Call — когда убытки превышают ваш маржинальный залог, биржа предупреждает и автоматически закрывает позицию, если вы не пополните счет. Ваш баланс станет равен нулю.

Второй — Short Squeeze — кошмар для тех, кто продает в короткую. Максимальный убыток по лонгу — 100%, но по шорту он может быть бесконечным, потому что цена может расти без ограничений. Когда актив внезапно резко растет, шортисты начинают массово покупать, чтобы закрыть убытки, что еще больше поднимает цену. Примером является событие с GameStop в 2021 году — оно стерло миллиарды долларов у хедж-фондов.

Эффективное использование лонг и шорт требует анализа. Для лонга стоит ждать позитивных новостей (низкая инфляция, хороший ВВП) или технических сигналов, таких как свечные модели пробоя, двойное дно, MACD, RSI. Для шорта — наоборот, ждать негативных трендов или моделей, таких как двойная вершина, пересечение MACD вниз.

Есть одна стратегия, называемая Хеджинг — она не для спекуляций, а для защиты портфеля. Например, у вас есть 1000 акций Apple на долгий срок, но вы боитесь краткосрочного снижения рынка. Вместо того чтобы продавать, вы можете открыть шорт на индекс S&P 500 или даже на сам Apple. Прибыль от шорта компенсирует снижение стоимости вашего портфеля, что помогает вам безопасно пережить кризис.

Также важно знать, что понятие лонг и шорт зависит от рынка. В российской фондовой бирже нет шорта на акции, но на рынке деривативов или Форекс он есть. А в криптовалюте всё работает 24/7 с очень большими колебаниями, кредитным плечом до 1:100, поэтому риск ликвидации происходит быстрее и жестче.

Еще один момент — при удержании позиции ночью вам придется платить за ночь (Swap/Funding Rate). Если торговать долгое время, недели или месяцы, эти комиссии съедают вашу прибыль.

В итоге, что такое лонг и шорт — это мощные инструменты для заработка как на растущем, так и на падающем рынке, но требуют дисциплины и хорошего управления рисками. Не стоит торопиться, учитесь тщательно, прежде чем начинать.