Недавно я изучал обсуждения в торговых сообществах и заметил, что многие люди понимают короткий squeeze (Short Squeeze) только на поверхностном уровне, на самом деле он гораздо сложнее, чем большинство думает.

Проще говоря, Short Squeeze — это процесс вытеснения коротких позиций. Когда на акции скопилось слишком много коротких позиций, и цена начинает расти в обратную сторону, эти трейдеры, чтобы ограничить убытки, вынуждены покупать по высокой цене, что еще больше поднимает цену акций, создавая порочный круг. Но это не просто рост цены, а происходит дисбаланс всей рыночной структуры.

Я заметил, что Short Squeeze не происходит каждый день, обычно для его возникновения нужны одновременно несколько условий: особенно большие короткие позиции, небольшой свободный объем акций, высокая рыночная заинтересованность, а также внезапные положительные новости или вмешательство крупных игроков. Случай GME — самый яркий пример. Тогда крупные институциональные игроки на Уолл-стрит массово продавали акции GME в шорт, достигнув 140% от свободного объема, но на Reddit мелкие инвесторы начали массово покупать, и цена взлетела с 30 до 483 долларов, убытки коротких продавцов превысили 5 миллиардов долларов. После этого события рынок наконец понял, насколько опасны условия для Short Squeeze.

Рассмотрим пример Tesla — это другой тип Short Squeeze, связанный с улучшением фундаментальных показателей. После выхода из убытков TSLA резко выросла в цене, за два года почти в 20 раз, и короткие позиции понесли огромные убытки. Но такой естественный Short Squeeze отличается от искусственного, и логика управления рисками у них разная.

Самое сложное в коротких продажах — это то, что прибыль ограничена, а убытки не имеют верхней границы. Поэтому мой совет — вместо того чтобы бороться с риском Short Squeeze, лучше сначала оценить вероятность. Когда доля коротких позиций превышает 50% от свободного объема акций, а RSI опускается ниже 20 и входит в зону перепроданности, даже если цена продолжает падать, стоит заранее закрывать позиции. Потому что риск Short Squeeze уже очень высок, и ждать дальше — риск значительно превышает потенциальную прибыль.

Если хотите участвовать в Short Squeeze, тоже следите за короткими позициями. Пока их объем растет, можно продолжать вытеснение, а как только появятся признаки закрытия позиций, нужно сразу фиксировать прибыль, потому что после окончания Short Squeeze цена быстро падает.

Чтобы избежать вытеснения — мой совет выбрать индекс или акции с высокой ликвидностью, такие активы менее склонны к чрезмерному накоплению коротких позиций. Также использование CFD-инструментов более гибко, чем заимствование акций для шорта: можно регулировать кредитное плечо, устанавливать стоп-лоссы и тейк-профиты, что удобно для тех, кто ценит гибкость. Например, платформы как Mitrade предлагают возможность торговать глобальными активами с низким порогом входа, что подходит трейдерам, желающим одновременно покупать акции и шортить индексы для балансировки рисков.

В конечном итоге, зрелый трейдер — это тот, кто не входит в Short Squeeze, увидев его условия, и не открывает шорт слепо, а сначала оценивает соотношение риска и прибыли. Если вы научитесь сначала смотреть на вероятность, а потом принимать решение, Short Squeeze перестанет быть непредсказуемым черным лебедем — это просто вопрос управления рисками, требующий серьезного подхода.