Недавно я пересмотрел некоторые торговые случаи и обнаружил, что многие люди остаются на поверхностном уровне в понимании индикатора KDJ. На самом деле, этот инструмент, один из так называемых «три богатства розничных трейдеров», если использовать его правильно, действительно может помочь вам поймать множество возможностей.

Я сам использую KDJ уже много лет, и самое глубокое ощущение — он действительно очень чувствителен. Совместное использование трех линий: K, D и J, может достаточно точно отражать состояние перекупленности и перепроданности рынка. Проще говоря, значение K — это быстрая линия, D — медленная линия для сглаживания K, а J — показатель степени расхождения между K и D. Когда K пробивает D сверху вниз, обычно это сигнал к покупке; наоборот, пробитие снизу вверх — к продаже.

Что касается расчета KDJ, на самом деле не нужно считать его вручную. Большинство торговых платформ уже настроены по умолчанию, параметры обычно (9,3,3), вам просто нужно установить период на графике, чтобы увидеть тренд. Основная формула — сначала рассчитывается незрелое значение случайной величины (RSV), а затем с помощью скользящего среднего выводятся значения K, D и J.

В практике я чаще всего использую несколько методов определения. Во-первых, зоны перекупленности и перепроданности, обычно по линиям 80 и 20. Когда линии K и D поднимаются выше 80, это говорит о входе в зону перекупленности; пробитие ниже 20 — перепроданность. Иногда я также смотрю на амплитуду J, если J больше 100 — это перекупленность, меньше 10 — перепроданность.

Но наиболее важными являются золотое пересечение и смерть пересечения. Золотое пересечение в низких позициях (когда K и D обе ниже 20, и K пробивает D снизу вверх) часто предвещает разворот вверх, и я рассматриваю это как сигнал к покупке. Смертельное пересечение в высоких позициях (когда K и D обе выше 80, и K пробивает D сверху вниз) — сигнал к продаже. Помню, в 2016 году на рынке индекса Hang Seng я использовал низкое золотое пересечение и дивергенцию для определения точки разворота, а затем — высокое смерть пересечение для своевременного выхода и сохранения прибыли.

Дивергенция тоже очень важна. Верхняя дивергенция — когда цена достигает новых максимумов, а KDJ показывает более низкие пики, — обычно сигнал к снижению. Обратная ситуация — нижняя дивергенция, когда цена делает новые минимумы, а KDJ показывает более высокие пики, — сигнал к возможному отскоку. Такая дивергенция довольно точна.

Также есть фигуры двойного дна и двойной вершины. Когда KDJ движется ниже 50 и появляется форма W или тройное дно, это указывает на возможный разворот вверх; при движении выше 80 и появлении M или тройной вершины — на разворот вниз. Чем больше таких фигур, тем сильнее движение вверх или вниз, я это проверял неоднократно.

Но должен признать, что у KDJ есть очевидные недостатки. В очень сильных или очень слабых трендах он часто теряет чувствительность, рано дает сигналы на покупку или продажу, что приводит к частым стоп-лоссам. Также, поскольку он основан на исторических данных, сигналы могут запаздывать, и при быстром изменении рынка реакция может быть запоздалой. Самое главное — нельзя использовать KDJ в одиночку, он легко дает ложные сигналы, особенно во флетовых условиях.

Поэтому мой совет — KDJ — это всего лишь один из инструментов в вашем арсенале. Его нужно сочетать с формами свечных моделей, объемами и другими техническими индикаторами, чтобы повысить вероятность успеха. Я сам одновременно смотрю на скользящие средние, MACD или RSI, так решение становится более комплексным. В торговле важнее управлять рисками, чем искать идеальный сигнал. Если вам интересно это методика, лучше всего практиковаться на демо-счете, проверяя эти теории в реальных условиях — только так можно по-настоящему понять суть KDJ.