Недавно я начал систематизировать заметки по инвестициям в американский рынок акций и обнаружил, что у многих новичков всё ещё есть путаница с четырьмя основными индексами США. На самом деле, у каждого из них свои особенности, и они отражают разные стороны рынка.

Начнем с промышленного индекса Доу-Джонса, это самый старый индекс, созданный еще в 1896 году, тогда в него входило всего 12 компаний, сейчас — 30. Поскольку он взвешен по цене акций, то акции Apple пришлось сначала разбить, чтобы она могла войти, из-за высокой стоимости. Доу-Джонс в основном отражает работу традиционной экономики и голубых фишек, в периоды неопределенности рынка он обычно менее подвержен падениям, чем технологические акции.

Но если нужно посмотреть на общий облик американского рынка, лучше выбрать индекс S&P 500. В него входит 500 компаний, которые занимают примерно 75% общей рыночной капитализации США, охватывают все крупные отрасли и проходят строгий отбор — только стабильные и прибыльные компании. Поэтому S&P 500 считается наиболее показательным индикатором состояния американской экономики, и я сам в основном ориентируюсь на него при анализе долгосрочных трендов.

А индекс Nasdaq — это совсем другое дело, он состоит в основном из технологических компаний и очень сильно связан с тайваньским рынком. Многие краткосрочные трейдеры используют его как «индикатор рыночного настроения»: сильный рост Nasdaq означает, что инвесторы готовы рисковать, а резкое падение — что капиталы начинают уходить.

Последний — индекс полупроводниковых компаний на Филадельфийской бирже. В связи с бумом спроса на 3C-устройства, облачные технологии, ИИ и т.п., полупроводниковая индустрия становится всё важнее. В состав входит TSMC, что делает этот индекс очень чувствительным к тайваньским и технологическим рынкам, и инвесторам в технологию обязательно стоит за ним следить.

Интересный факт: иногда эти четыре индекса показывают разное направление движения. Например, Nasdaq падает, а Доу-Джонс растет — это обычно говорит о смене секторов: деньги уходят из технологического сектора в более традиционные отрасли. Это не значит, что рынок рушится, а лишь происходит перераспределение капитала. Поэтому для инвестора важнее не просто смотреть на рост или падение индексов, а понимать, кто лидирует — кто вверху, а кто внизу, — и по каким секторам идет движение. Когда все четыре индекса движутся в одном направлении, тренд становится более надежным.

Что касается способов инвестирования в эти индексы, то их три. Первый — ETF, торгуются как обычные акции, комиссии невысокие, но есть минус — без использования кредитного плеча, только покупка и удержание (лонг). Второй — фьючерсы, они позволяют использовать плечо и имеют срок действия, обычно каждые три месяца происходит расчет. Можно торговать как в лонг, так и в шорт, но из-за наличия плеча и отсутствия ограничений по дневным колебаниям риск очень высок — можно быстро потерять значительную сумму.

Третий — CFD (контракты на разницу), похожи на фьючерсы, но без срока истечения, с более высоким плечом и подходят для краткосрочной торговли. CFD позволяют вкладывать небольшие суммы, быстро входить и выходить из сделок в течение дня, но за это приходится платить за перенос позиций (ночные комиссии).

Если речь идет о долгосрочных инвестициях в американские индексы, я советую регулярно покупать ETF — так риск более управляем. А для получения краткосрочной прибыли лучше использовать фьючерсы и CFD, применяя разумное плечо. Эти инструменты полезны как для хеджирования, так и для спекуляций, главное — подбирать их под свой уровень риска и цели инвестирования.