Недавно друг спросил меня, что означают «внутренний рынок» и «внешний рынок» в торговом программном обеспечении, и я понял, что многие начинающие инвесторы все еще немного запутались в этих базовых понятиях. Честно говоря, эти данные кажутся сложными, но если их понять, это действительно поможет вам определить направление краткосрочного капитала и даже предсказать дальнейшее движение цены.

Начнем с самого простого. Что означает внутренний рынок? Проще говоря, это сделки по ценам заявок на покупку. Представьте, что продавец очень хочет выйти из позиции и сразу же заключает сделку по цене, выставленной покупателем. В этом случае эта сделка считается внутренним рынком. Напротив, если покупатель не может дождаться и сразу же повышает цену, чтобы купить у продавца, это называется внешним рынком. Поэтому внутренний рынок означает, что продавцы торопятся продать, а внешний — что покупатели торопятся купить. Исходя из этой логики, вы можете понять, кто движет ценой на рынке.

Когда я сам смотрю за рынком, я обычно обращаю внимание на пятирядные котировки. Зеленая слева — это пятерка заявок на покупку, красная справа — пятерка заявок на продажу. Это почти то, что видит каждый, открывая приложение брокера. Но нужно помнить, что эти котировки показывают только заявки, выставленные на бирже, и они не обязательно будут исполнены. Кто-то может в любой момент отменить заявку, поэтому нельзя полагаться только на это.

Настоящая ценность — это соотношение внутреннего и внешнего рынка. Простая формула — объем сделок по внутреннему рынку делить на объем по внешнему. Когда внутренний рынок больше внешнего, это говорит о преобладании медвежьих настроений, продавцы активно снижают цену, что обычно является сигналом на продажу. И наоборот, если внешний рынок больше внутреннего, покупатели гонятся за ценой, что является бычьим сигналом. Когда показатели примерно равны, рынок находится в состоянии равновесия, и нужно ждать более ясных сигналов.

Но есть ловушка, которую нужно избегать. Я видел много случаев, когда внешний рынок кажется очень большим, а цена при этом не растет, а наоборот падает, или внутренний рынок большой, а цена растет. Это может быть связано с тем, что крупные игроки используют хитрости — выставляют заявки, чтобы заманить мелких трейдеров, а на самом деле ведут противоположные операции. Поэтому важно понимать, что означает внутренний рынок, но нельзя полагаться только на этот показатель.

Лучше всего сочетать его с зонами поддержки и сопротивления. Когда цена падает до определенного уровня и больше не опускается — это зона поддержки. Когда цена поднимается и застревает в определенной области — это зона сопротивления. Моя стратегия — торговать в этих двух диапазонах: покупать у поддержки и продавать или открывать короткие позиции у сопротивления.

Преимущество внутреннего и внешнего рынков — их оперативность, данные обновляются одновременно с сделками, и концепция не сложна. Но есть и недостатки: их легко манипулировать крупными игроками, и они подходят только для краткосрочного анализа, долгосрочные тренды определить сложно. Поэтому я советую использовать внутренний и внешний рынки вместе с объемами, техническим и фундаментальным анализом — не полагайтесь только на один показатель.

В конечном итоге, в финансовых инвестициях нет волшебных средств, и соотношение внутреннего и внешнего рынка — всего лишь один из инструментов в вашем арсенале технического анализа. Вам также нужно понимать фундаментальные показатели компании, изменения в экономической обстановке и хорошо подготовиться, чтобы действительно повысить вероятность успеха. Если есть время, лучше практиковаться на демо-счете — так быстрее развить чувство рынка.