Недавно я изучаю инвестиционные возможности в солнечную энергию 2026 года и обнаружил, что многие все еще сомневаются в вопросе «Можно ли сейчас входить в рынок». Мое мнение — если вы долгосрочный инвестор, то именно сейчас только начинается этот этап.

Почему я так считаю? Основных три крупные фона поддерживают ситуацию. Во-первых, спрос на электроэнергию для дата-центров с использованием ИИ действительно взрывной, гиганты вроде NVIDIA и Amazon строят по всему миру серверные помещения, которым необходима стабильная зеленая энергия 24 часа в сутки, поэтому спрос на солнечную энергию в сочетании с накопителями резко вырос. Во-вторых, технологии развиваются: традиционные PERC-аккумуляторы устарели, активно распространяются высокоэффективные технологии TOPCon и HJT, что обеспечивает более высокий КПД и, естественно, большую прибыльность. В-третьих, не забудьте, что в США в 2026 году вступает в силу эффект субсидирования по закону о снижении инфляции, что для ведущих компаний с заводами в США — однозначный позитив.

Если вы краткосрочный трейдер, то нужно следить за политическими объявлениями и движением цен на энергию, а также за ростом годовой выручки — это обычно сигналы для входа. После выборов в США и пика инфраструктурных проектов, связанных с ИИ, есть немало краткосрочного импульса.

Что касается американских солнечных акций, я больше всего доверяю First Solar. Эта компания использует уникальную тонкопленочную технологию, не использующую кремний, которая показывает отличные результаты при высоких температурах, особенно подходит для крупных электростанций. Их новый завод в Южной Каролине запущен в этом году, и заказы уже расписаны до 2030 года, денежный поток стабилен — это выбор для коммунальных электростанций.

Enphase Energy — это другой подход. First Solar ориентирована на крупные наземные проекты, а Enphase сосредоточена на рынке домашних крыш. Их микропреобразователи позволяют каждой солнечной панели работать независимо, что повышает эффективность и безопасность. Главное — они уже перешли к формату «домашней платформы управления энергией», продают аккумуляторные системы и получают выгоду в условиях роста цен на электроэнергию, являясь прямым бенефициаром.

Стратегия NextEra Energy отличается — это крупнейший в мире оператор возобновляемых источников энергии, его бизнес — сбор платы за электроэнергию. В качестве партнера по обеспечению зеленой энергии для дата-центров ИИ, он характеризуется стабильными дивидендами, которые растут более 30 лет, что особенно ценно в условиях снижения ставок.

На тайваньском рынке, я считаю, перспективен Yuanjing. Он не только производит модули, но и имеет сильные темы — низкоорбитальные спутники и ИИ-энергетика. Он поставляет солнечные панели для SpaceX, и с ростом запусков Starlink его прибыльность явно улучшается. Кроме того, в Тайване введены обязательные требования по установке солнечных панелей при строительстве, что напрямую выгодно Yuanjing как местному лидеру.

United Renewable Energy — это год перемен, после сокращения долгов и технологической оптимизации компания начала собирать урожай. Они полностью перешли на линию производства высокоэффективных TOPCon, их валовая прибыль выросла с однозначных до двузначных процентов, что делает их привлекательными по сравнению с базовым уровнем.

Delta Electronics, хотя и считается поставщиком электронных компонентов, занимает абсолютную позицию в области инверторов и систем управления энергией в солнечной энергетике. Покупая ее, вы покупаете «устойчивость электросетей», что является пересечением зеленой энергетики и ИИ.

В торговле есть несколько правил. Первое — избегайте чисто кремниевых компаний, так как в Китае избыточные мощности все еще существуют; выбирайте компании с технологическими преимуществами или с уникальными применениями. Второе — важнее смотреть на накопители, чем на модули, так как простая продажа солнечных панелей мало приносит прибыль. Компании, предлагающие комплексные решения, такие как Enphase, — это будущие лидеры по прибыли в 2026 году. Третье — следите за политическими трендами, особенно в периоды выборов или пересмотра политики, чтобы не пропустить влияние на субсидии.

В конечном итоге, американские солнечные акции сейчас переходят от «политической поддержки» к «реальной рыночной необходимости». Для тех, кто ищет стабильных дивидендов, подойдут NextEra или Delta Electronics. Для получения сверхприбыли — Enphase и Yuanjing. Но стоит помнить, что геополитика и изменения ставок — это риски, рекомендуется входить постепенно, не ставя все на одну карту, и тщательно оценивать свою финансовую ситуацию.