Недавно один из друзей спросил меня, как рассчитывать ROI, и я понял, что многие люди еще довольно слабо понимают этот концепт. На самом деле ROI — это коэффициент доходности инвестиций, который используется для оценки того, сколько денег вы можете заработать на вложенных средствах, и является довольно полезным финансовым показателем.

Проще говоря, как рассчитывать ROI? Формула — чистая прибыль, деленная на общий вложенный капитал. Например, вы потратили 1 миллион рублей на акции, а при продаже получили 1,3 миллиона, тогда ROI равен (1,3 млн - 1 млн) / 1 млн = 30%. Но в реальности ситуация гораздо сложнее, нужно учитывать все расходы и доходы.

В случае с инвестициями в акции, предположим, вы купили 1000 акций по 10 долларов за штуку, через год продали по 12,5 долларов, а также получили дивиденды в 500 долларов и заплатили комиссию за сделку в 125 долларов. Тогда общий доход — 12,5×1000 + 500 = 13 000 долларов, общие расходы — 10×1000 + 125 = 10 125 долларов, чистая прибыль — 2 875 долларов, значит ROI — 2875 / 10 125 ≈ 28,75%.

Многие в сфере электронной коммерции или рекламы, услышав о расчете ROI, на самом деле имеют в виду другой показатель — ROAS. ROI измеряет прибыль, а ROAS — доход. Например, стоимость товара 100 долларов, цена продажи 300 долларов, продано 10 штук, рекламные расходы — 500 долларов. Если считать ROI: [300×10 - (100×10 + 500)] / (100×10 + 500) = 100%, а ROAS — (300×10) / 500 = 600%. Разница довольно существенная.

Есть также улучшенная версия — годовая доходность инвестиций, которая учитывает временной фактор. Формула: [(Общий доход / вложения) + 1]^(1/лет) - 1, умноженное на 100%. Например, проект А за 2 года заработал 100%, а проект В за 4 года — 200%. Вроде бы В более прибыльный, но по годовой доходности А — 41,4%, В — 31,6%, то есть А в итоге более выгоден.

Как повысить полученное значение ROI? Есть два основных подхода — либо увеличить прибыль, либо снизить расходы. В инвестициях в акции можно выбрать акции с высоким дивидендом, искать брокеров с низкими комиссиями, уменьшать количество сделок. Но честно говоря, эти меры дают ограниченный эффект, самый прямой способ — выбирать инвестиционные инструменты с изначально высоким ROI. Обычно в криптовалюте и на рынке Форекс ROI самый высокий, затем идут акции, индексные фонды, облигации — ниже.

Но нужно помнить, что высокий ROI часто сопряжен с высоким риском. Я видел много случаев, когда люди ориентировались только на цифру ROI и в итоге оказались в просадке. Поэтому при выборе высокорискованных инвестиций важно учитывать волатильность, оценку и другие показатели. Например, у двух акций волатильность — 7 и 3, можно скорректировать долю в портфеле, чтобы сбалансировать риск и доход.

Еще один важный момент — ограничения ROI. Во-первых, он не учитывает временной фактор: проект X с ROI 25% за 5 лет — это не так хорошо, как проект Y с ROI 15% за 1 год. Во-вторых, высокий ROI может означать высокий риск, и если не учитывать это, можно потерять деньги. В-третьих, расходы часто недооценивают: при инвестировании в недвижимость нужно учитывать ипотечные проценты, налоги, страховки, обслуживание — пропуская эти расходы, ROI будет завышен.

В целом, понимание того, как рассчитывать ROI — это лишь основа. Главное — учиться комплексно оценивать инвестиции, не поддаваться иллюзиям от высоких цифр, учитывать риски, временные рамки и издержки.