Я последнее время много об этом думал: действительно ли мы знаем разницу между привилегированными и обыкновенными акциями? Потому что на самом деле многие начинающие инвесторы даже не представляют, что внутри одной компании существуют эти два совершенно разных мира.

Смотри, когда компания выпускает акции, не все они одинаковы. Это первое, что нужно понять. Некоторые дают право голоса, другие обещают предсказуемый доход, а некоторые сочетают немного всего. Привилегированные и обыкновенные акции имеют совершенно разные права, и это важно знать, куда вкладывать свои деньги.

Начнем с основ. Обыкновенные акции — это те, которые ты, скорее всего, уже знаешь: регистрируешься на платформе, покупаешь акции компании и всё. У тебя есть право голоса на собраниях, получаешь дивиденды (хотя они зависят от успеха компании), а если всё пойдет наперекосяк и компания обанкротится, ты ждешь в очереди, чтобы что-то вернуть. Потенциал прибыли высокий, потому что они растут вместе с компанией, но и риск тоже реальный.

Привилегированные акции — это другое дело. Здесь игра меняется. У тебя нет права голоса, но взамен ты получаешь более стабильные, почти фиксированные дивиденды. Если у компании дела идут плохо, ты получаешь деньги раньше обыкновенных акционеров. В случае банкротства у тебя тоже приоритет. Звучит надежно, да? Потому что так и есть. Проблема в том, что твой доход не растет так сильно. Твой возврат более предсказуем, но и ограничен.

Почему это важно? Потому что привилегированные и обыкновенные акции представляют две совершенно разные стратегии инвестирования. Если ты молод и у тебя впереди 20 лет, вероятно, ты захочешь обыкновенные акции. Ты принимаешь волатильность в обмен на рост инвестиций вместе с компанией. Но если ты близок к пенсии или просто хочешь регулярный доход без особого стресса, привилегированные — твой союзник.

Привилегированные бывают разных видов. Есть накопительные, когда если компания не платит дивиденды за квартал, они должны тебе выплатить позже. Конвертируемые позволяют превратить их в обыкновенные акции, если хочешь. Выкупные могут быть выкуплены компанией. У каждого варианта есть свои хитрости.

Вот что интересно: пока индекс S&P 500 вырос на 57,60% за пять лет, индекс привилегированных акций упал на 18,05%. Почему? Потому что при росте процентных ставок фиксированные дивиденды привилегированных становятся менее привлекательными. Это как когда облигации предлагают лучшую доходность, и все уходят из привилегированных. Это чувствительность к ставкам, именно это характеризует эти инструменты.

Если хочешь инвестировать в обыкновенные и привилегированные акции, процесс прост: ищи регулируемого брокера, открывай счет, выбирай интересующую компанию, анализируй показатели и размещай ордер. Можно покупать по рыночной цене или установить конкретную цену. Некоторые брокеры даже позволяют торговать CFD на эти акции, если не хочешь держать их в портфеле.

Моя личная рекомендация: не клади все яйца в одну корзину. Смешивай обыкновенные акции для роста и привилегированные для стабильности. Так снижаешь риск и получаешь более предсказуемый доход. И смотри, вместе привилегированные и обыкновенные акции могут сформировать довольно сбалансированный портфель, если ты знаешь, что делаешь.

Ключ в понимании своего профиля. Ты склонен к высоким рискам? Обыкновенные акции. Ищешь регулярный доход? Привилегированные. Хочешь лучшее от обоих? Диверсифицируй. Рынок привилегированных акций составляет примерно 71% рынка привилегированных в США, так что ликвидности достаточно, чтобы играть обе стратегии.

В конце концов, понимание этих различий экономит тебе время и деньги. Это не сложно, просто нужно немного внимания к деталям.