Недавно обнаружил, что многие спрашивают, как выгодно покупать золото, на самом деле у этого вопроса нет абсолютного ответа, всё полностью зависит от вашей инвестиционной цели.

Я сразу скажу вывод: если вы просто хотите сохранить стоимость и противостоять инфляции в долгосрочной перспективе, физическое золото или золотой депозитный сертификат подойдут. Но если хотите зарабатывать на краткосрочной торговле, то фьючерсы на золото и контракт на разницу цен — это правильный путь.

Почему сейчас так много людей обращают внимание на золото? Честно говоря, нестабильность геополитической ситуации и продолжающаяся инфляция заставляют всех искать инструменты для уклонения от рисков. Судя по движению цен на золото, в 2024 году центральные банки рекордно покупали золото, глобальный чистый объем покупок достиг 1045 тонн, что напрямую подняло цену. К 2026 году международная цена на золото уже стабилизировалась на высоком уровне, а за этим ростом стоит системный риск.

Самое часто задаваемое мной вопрос — «Где купить золото дешевле?» — зависит от ситуации. Если покупать физические слитки, наиболее надежным выбором являются банки Тайваня, у них есть брендовая гарантия, и комиссии прозрачны. Но честно говоря, издержки при покупке и продаже физического золота могут достигать 1-5%, плюс нужно учитывать расходы на хранение, частые операции невыгодны. Для небольших сумм лучше идти в ювелирные магазины, но нужно обращать внимание на чистоту, чтобы не попасть на подделки.

Золотой депозитный сертификат — это компромиссное решение. Не нужно держать физический металл, покупка и продажа удобны, комиссия около 1%, есть в банках Тайваня, Юнфу, Юшань. Минус в том, что можно только покупать по низкой цене и продавать по высокой, а каждое сделка сопровождается валютными затратами, частые операции могут накапливать значительные расходы.

Если хотите более низкие издержки и больше гибкости, то ETF на золото — хороший выбор. Тайваньский ETF (00635U) стоит примерно 0.4% за сделку, а американские GLD и IAU еще дешевле, управленческие сборы даже ниже 0.3%. Ликвидность хорошая, но минус в том, что можно только покупать и держать, без возможности коротких продаж.

Те, кто действительно хочет зарабатывать на короткой дистанции, смотрят в сторону фьючерсов на золото или контрактов на разницу цен. Фьючерсы позволяют торговать круглосуточно и в обе стороны, но есть дата истечения и издержки по поставке. Контракты на разницу цен более гибкие, у них нет срока, есть множество вариантов кредитного плеча, минимально — всего несколько десятков долларов для начала торговли. Знакомые трейдеры в основном используют CFD, потому что вход низкий, операции просты, не нужно выбирать акции, достаточно определить движение цены на золото.

Но тут нужно помнить, что кредитное плечо — это острый меч. Оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Новичкам не стоит сразу использовать 100-кратное плечо, сначала потренируйтесь на демо-счете, наберитесь опыта.

Также стоит учитывать налоговые моменты. При продаже физического золота свыше 5 миллионов тайваньских долларов нужно декларировать, прибыль по депозитным сертификатам считается доходом от имущества, а по фьючерсам налог на доходы с торгов не взимается, поэтому налоговая нагрузка минимальна. В случае CFD — зависит от того, превышает ли ваш зарубежный доход за год 1 миллион.

В конечном итоге, где купить золото дешевле — зависит от вашей частоты сделок и уровня риска. Для долгосрочного хранения выбирайте физическое золото или депозитный сертификат, для низких издержек — ETF, для быстрого входа и выхода — фьючерсы или CFD. В таком многообразии инструментов всегда найдется подходящий способ для вас.