Недавно один из друзей спросил меня, где лучше покупать золото для инвестиций, и я понял, что многие действительно не очень хорошо разбираются в каналах инвестирования в золото. На самом деле, помимо традиционного физического золота, сейчас способов инвестировать в золото действительно очень много, я решил整理ить свой опыт за эти годы.

Честно говоря, инвестиции в золото за последние годы становятся все более популярными. В прошлом году цена на золото выросла до 5600 долларов, рост превысил 60%, главным образом из-за ожиданий снижения ставок в США, обострения геополитической ситуации и массовых покупок золота центральными банками. Центральные банки в 2024 году купили чистым 1045 тонн золота, третий год подряд покупая более тысячи тонн, что напрямую подтолкнуло цену вверх. Но, говоря обратно, факторы, влияющие на цену золота, слишком сложны, чтобы предсказать краткосрочные движения, поэтому момент входа действительно очень важен.

Стоит ли инвестировать в золото — зависит от ваших целей. Если вы хотите держать его на долгий срок для сохранения стоимости, нужно выбрать правильный момент входа, не ждать, пока цена вырастет полностью. Если вы готовы рисковать ради быстрой прибыли, то краткосрочная торговля — ваш выбор.

Я сам делю основные способы инвестирования в золото на пять категорий, каждая из которых имеет свои риски и издержки.

Первая — покупка физического золота, таких как слитки или монеты. Преимущество — низкий риск, ощущение надежности, но есть очевидные недостатки — высокая цена за единицу, необходимость хранения, множество комиссий. Если вы в Малайзии, то такие крупные банки, как Maybank, CIMB, Public Bank, продают золото по более выгодной цене, чем ювелирные магазины. В США это JPMorgan, Bank of America. В Гонконге — HSBC, Hang Seng Bank. Но нужно учитывать, что стоимость покупки и продажи физического золота составляет от 1% до 5%, и «легко купить, трудно продать» — это действительно проблема.

Вторая — золотой сберегательный счет, или бумажное золото. Банк хранит ваше золото, вам не нужно самим его хранить, что очень удобно. В Малайзии многие банки предлагают такую услугу, можно купить за ринггиты или иностранную валюту, но обменные курсы могут съедать часть прибыли. Преимущество — относительно умеренные издержки, недостаток — можно только покупать и продавать по рыночной цене, и частые операции накапливают комиссии.

Третья — ETF на золото, то есть индексные фонды, инвестирующие в золото. Минимальный входной порог, хорошая ликвидность, подходит новичкам и мелким инвесторам. В Малайзии есть 0828EA, в США — GLD и IAU. Но нужно учитывать, что управленческие сборы съедают часть дохода, и можно только покупать (лонг), а короткие позиции — нельзя.

Четвертая — фьючерсы на золото. Подходит для опытных трейдеров, которые занимаются краткосрочной торговлей, можно торговать в обе стороны, использовать кредитное плечо для увеличения прибыли. Недостатки — у фьючерсов есть дата истечения, нужно перезакладывать позиции, а риск из-за плеча очень высок. Лучшая ликвидность у фьючерсов на золото на Чикагской товарной бирже (CME), торговля идет почти 24 часа.

Пятая — контракт на разницу цен (CFD). Минимальный вход — 0.01 лота, кредитное плечо очень гибкое. Не нужно физически держать золото, нет срока истечения, что делает его более гибким, чем фьючерсы. За границей есть много регулируемых платформ, таких как IG Markets, Plus500, которые предоставляют такие услуги.

Честно говоря, выбор способа зависит от вашего стиля инвестирования. Для долгосрочного сохранения стоимости лучше покупать физическое золото или ETF, для спекуляций — фьючерсы или CFD. Я сам рассматриваю инвестирование в золото как часть портфеля, совмещая долгосрочное хранение и среднесрочные сделки. Главное — понять, сколько риска вы готовы принять, не увлекайтесь высоким кредитным плечом.