Последнее время заметил, что многие инвесторы из Тайваня обсуждают торговлю после закрытия американского рынка, но многие на самом деле плохо разбираются во времени ночных торгов США, а некоторые вообще путают его с ночной сессией Тайваньской фьючерсной биржи. На самом деле это совершенно разные вещи, сегодня я расскажу подробно о нюансах электронной торговли на американском рынке.

Начнем с самого практичного вопроса. После закрытия тайваньского рынка вдруг выходит важная новость по американским акциям, а вам приходится просто ждать следующего дня открытия — такое чувство беспомощности, наверное, испытывал каждый. Но на самом деле торговля после закрытия — это решение этой проблемы. Обычная торговля на американском рынке идет с 9:30 до 16:00 по восточному времени, а вне этого времени есть электронная сессия, которая позволяет продолжать торговать. Переведем на тайваньское время: летом послеобеденная сессия — с 4 до 8 утра следующего дня, зимой — с 5 до 9 утра. Звучит очень поздно, но для тайваньских инвесторов это скорее ранние утренние часы, гораздо удобнее, чем дневная торговля.

Электронная торговля на американском рынке делится на две части: до открытия и после закрытия. Перед открытием — с 4 до 9:30 утра, после закрытия — с 4 до 8 вечера по восточному времени. Если хотите реагировать на ночные новости, именно послеобеденное время — самое важное. Фьючерсы тут еще гибче: продукты CME работают почти 23 часа, от нефти и золота до различных фондовых индексов, и инвесторы по всему миру могут участвовать в любой момент.

Говоря о применении ночных часов американского рынка, многие ошибочно полагают, что можно входить и выходить так же свободно, как в основной сессии. На самом деле ликвидность после закрытия значительно ниже, спреды шире — это нужно принять как факт. Также участниками в основном являются крупные институциональные игроки и информированные трейдеры, а для розничных инвесторов зарабатывать в этот период — задача не из легких, нужно думать.

Для просмотра котировок я обычно использую TradingView — интерфейс на китайском очень дружелюбен для тайваньских пользователей и позволяет сразу видеть цены после закрытия. Официальный сайт NASDAQ тоже хорош, данные там самые авторитетные. Если не хочется прыгать по сайтам, можно смотреть прямо на торговой платформе, например, Mitrade — их котировки синхронизированы в реальном времени, и после закрытия можно видеть точные цены.

При торговле есть несколько ловушек, о которых стоит знать. Первая — торговать только теми активами, которые вы долго отслеживаете, не лезьте в незнакомые акции. Вторая — обязательно иметь новости как драйвер, не торговать без причины. Важные события, такие как политика ФРС или квартальные отчеты компаний, — это ваши шансы. Третья — использовать лимитные ордера, избегать рыночных, заранее устанавливать тейк-профит и стоп-лосс. Четвертая — держать небольшие позиции, не играть на полном фарше, потому что после закрытия продать или купить по желанию бывает очень трудно.

Особенно аккуратно стоит торговать в понедельник после закрытия, так как за выходные накапливается много новостей, волатильность очень высокая, новичкам лучше избегать. Также стоит учитывать, что на малых объемах, например, в мелких акциях, после закрытия может вообще не быть ликвидности — никто не будет покупать или продавать, лучше выбирать крупные акции или основные фьючерсы.

Плюс электронной торговли — это действительно дополнительное окно времени. После закрытия тайваньского рынка, если есть важные новости, вы можете среагировать раньше открытия следующего дня, избегая значительных ценовых разрывов. Возможности для коротких сделок тоже увеличиваются, потому что волатильность высокая. Также можно использовать американские фьючерсы для хеджирования тайваньских позиций, делая двойной контроль рынка.

Но и риски при этом есть. Меньшая ликвидность после закрытия, возможные ситуации, когда не удается продать или купить по желанию, системные риски — если платформа зависнет, ордера могут не выполниться вовремя. Самое неприятное — риск гэпа: цена после закрытия может не отражать реальную цену открытия следующего дня, если выйдет важная новость за ночь, цена может резко прыгнуть, и ваш стоп-лосс может оказаться бесполезным.

Если хотите попробовать с минимальными затратами, найдите платформу, которая поддерживает пополнение в тайваньских долларах. Некоторые брокеры требуют минимум 25 000 долларов США для торговли после закрытия и требуют отдельного разрешения, что повышает порог входа. Есть платформы, которые прямо поддерживают торговлю CFD на американские акции, и можно пополнять счет в тайваньских долларах — от 50 долларов, что гораздо удобнее для мелких инвесторов.

В заключение, хочу напомнить, что хотя ночная торговля дает дополнительные возможности, это не повод торговать часто и бездумно. Нужно хорошо понимать преимущества и риски, особенно связанные с волатильностью и ликвидностью, и принимать решение в соответствии со своей толерантностью к рискам. Инвестиции — это риск, и торговать нужно осторожно, особенно в послечасовой сессии.